Ordinul nr. 459/2004

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice în luna aprilie 2004, Ministerul Finanțelor Publice anunță programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:

Cod ISIN

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Nr. de zile

Valoarea emisiunii - lei -

RO0405CTN0K6

30 martie 2004

1 aprilie 2004

31 martie 2005

364

1.300.000.000.000

RO0404CTN0L5

6 aprilie 2004

8 aprilie 2004

8 iulie 2004

91

300.000.000.000

RO0405CTN0M2

6 aprilie 2004

8 aprilie 2004

7 aprilie 2005

364

1.200.000.000.000

RO0404CTN0Q4

9 aprilie 2004

9 aprilie 2004

9 mai 2004

30

2.000.000.000.000

RO0404CTN0R2

13 aprilie 2004

13 aprilie 2004

13 mai 2004

30

3.000.000.000.000

RO0404CTN0N1

13 aprilie 2004

15 aprilie 2004

14 octombrie 2004

182

800.000.000.000

RO0405CTN0O8

20 aprilie 2004

22 aprilie 2004

21 aprilie 2005

364

1.000.000.000.000

RO0405CTN0P5

27 aprilie 2004

29 aprilie 2004

28 aprilie 2005

364

1.000.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare a contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul randamentului înregistrat la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul. Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale randamentului;

- în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive participantul indică valoarea pe care dorește să o adjudece, fără a indica prețul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate.

Prețul și randamentul se vor calcula utilizând următoarele formule:

P = 1-(d x r)/360

y = r/P,

în care:

P = prețul titlului cu discont, exprimat cu șase zecimale;

d = numărul de zile până la scadență;

r = rata discontului (exprimată cu două zecimale);

y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu două zecimale.

Articolul 4

Fiecare tranșă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei. Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei.

Articolul 5

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice.

Certificatele de trezorerie cu discont mai sus menționate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 6

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 7

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și se va da publicității.

Articolul 8

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Națională a României, cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate.

Articolul 9

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 10

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice interne, Ministerul Finanțelor Publice anunță, pentru luna aprilie 2004, programul emisiunilor obligațiunilor de stat cu dobândă, astfel:

Cod ISIN

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Nr. de zile

Valoarea emisiunii - lei -

RO0406DBN0A5

1 aprilie 2004

5 aprilie 2004

3 aprilie 2006

728

400.000.000.000

RO0407DBN0B2

15 aprilie 2004

19 aprilie 2004

16 aprilie 2007

1.092

400.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare a contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica valoarea nominală și rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale dobânzii;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive participantul va indica valoarea pe care dorește să o adjudece la rata dobânzii finale a licitației; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate.

Dobânzile se vor calcula și plăti anual la datele de:

Cod ISIN

2005

2006

2007

RO0406DBN0A5

4 aprilie

3 aprilie

RO0407DBN0B2

18 aprilie

17 aprilie

16 aprilie

conform următoarei formule:

D = V x d x (z/360 sau 365) ,

unde:

D = dobânda (cuponul);

V = valoarea nominală totală;

d = rata dobânzii (exprimată cu două zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

366 = zile pentru an bisect.

Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobândă este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligațiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice. Obligațiunile de stat cu dobândă mai sus menționate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Stabilirea rezultatului licitației va avea loc în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 7

Plata obligațiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Națională a României, cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligațiunilor de stat cu dobândă.

Articolul 8

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice interne, Ministerul Finanțelor Publice anunță, pentru luna aprilie 2004, lansarea unei emisiuni de obligațiuni de stat cu dobânda indexată cu indicele prețurilor de consum, astfel:

Cod ISIN

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Nr. de zile

Valoarea emisiunii - lei -

RO0409DBN0C8

22 aprilie 2004

26 aprilie 2004

26 aprilie 2009

1.826

300.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunii, în funcție de necesitățile de finanțare a contului curent general al Trezoreriei Statului și de nivelul marjei înregistrate la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la data menționată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face în funcție de nivelul marjei, licitația în formă procentuală, calculată cu două zecimale, de către intermediarii pieței primare, după metoda cu preț uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica numărul titlurilor de stat, valoarea nominală și nivelul marjei; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale marjei;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive participantul va indica valoarea pe care dorește să o adjudece la marja finală a licitației; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate.

Dobânzile se vor calcula și plăti semianual, la datele de 26 octombrie și 26 aprilie 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 și 2009, conform următoarei formule:

D = V x d x z/365 ,

în care:

D = dobânda (cuponul);

V = valoarea nominală totală;

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

d = rata dobânzii, exprimată procentual cu șase zecimale, pentru fiecare perioadă de calcul a cuponului, calculată ca produs anualizat al celor 6 indici ai prețurilor de consum lunari din lunile februarie-iulie (pentru cuponul din luna octombrie) și august-ianuarie (pentru cuponul din luna aprilie) plus o marjă M, și se va determina pentru fiecare perioadă după formula:

în care:

i = februarie-iulie (pentru cuponul din luna octombrie), respectiv,

i = august-ianuarie (pentru cuponul din luna aprilie);

IPCi = indicele prețurilor de consum față de luna precedentă din lunile februarie-iulie (pentru cuponul din luna octombrie) și august-ianuarie (pentru cuponul din luna aprilie), publicat și transmis lunar Ministerului Finanțelor Publice de către Institutul Național de Statistică; va fi luat în considerare indicele lunar, indiferent de data din luna la care are loc emisiunea.

Informații legate de indicele prețurilor de consum pot fi consultate la adresa de Internet http://www.insse.ro/comr.htm;

M = marja, exprimată procentual, reprezintă elementul în funcție de care se va face clasificarea ofertelor.

Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligațiunile de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice. Obligațiunile de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum nu pot fi cumpărate de persoanele nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare, transfer și decontare al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Stabilirea rezultatului licitației va avea loc în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 7

Plata obligațiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Națională a României, cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora.

Articolul 8

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele prețului de consum se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice în luna aprilie 2004, Ministerul Finanțelor Publice anunță programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu dobândă denominate în dolari S.U.A., astfel:

Cod ISIN

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Nr. de zile

Valoarea emisiunii - lei -

RO0405CTE010

13 aprilie 2004

16 aprilie 2004

15 aprilie 2005

364

50.000.000

Articolul 2

În funcție de necesitățile de finanțare și dobânda înregistrată la data licitației, Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul de a majoră sau micșora valoarea anunțată a emisiunii.

Articolul 3

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu dobândă în valută este de 10.000 dolari S.U.A. cu multiplii aferenți.

Articolul 4

Certificatele de trezorerie cu dobândă în dolari S.U.A. se pun în vânzare la valoarea nominală, în formă dematerializată, și pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane fizice și juridice rezidente și/sau nerezidente.

Articolul 5

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la data de 13 aprilie 2004, iar adjudecarea se va face după metoda prețului uniform.

Articolul 6

Ofertele de cumpărare sunt competitive și vor cuprinde numărul titlurilor de stat, valoarea nominală și rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale dobânzii.

Articolul 7

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00. Stabilirea rezultatului licitației va avea loc în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 8

Dobânzile se vor calcula și plăti la data scadenței, prin creditarea conturilor de corespondent în dolari S.U.A. ale intermediarilor autorizați pe piața titlurilor de stat și/sau ale băncilor deținători înregistrați, comunicate oficial de către aceștia Băncii Naționale a României cu cel puțin două zile lucrătoare anterior datei scadenței.

Dobânda se va determina conform formulei:

D = (N x r x z)/360 ,

în care:

D = valoarea dobânzii;

N = valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu dobândă în dolari S.U.A. deținute;

r = rata dobânzii (exprimată cu două zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda.

Pentru respectarea perioadelor de deținere de către Ministerul Finanțelor Publice a contravalorii certificatelor de trezorerie cu dobândă în valută emise, de 364 de zile, în situația în care datele decontării sau datele scadenței capitalului și dobânzii sunt zile nelucrătoare pentru ROL sau USD, plățile se vor face în ziua lucrătoare imediat următoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 9

Plata certificatelor de trezorerie cu dobândă în dolari S.U.A. se va efectua la data emisiunii, prin transferarea de către intermediarul autorizat și/sau de către băncile deținători înregistrați, în contul de dolari S.U.A. al Băncii Naționale a României deschis la Federal Reserve Bank of New York, New York, a sumei reprezentând valoarea nominală a certificatelor de trezorerie cu dobândă în dolari S.U.A. adjudecate.

În caz contrar, pentru întreaga perioadă de întârziere se va plăti o dobândă de penalizare la nivelul ratei dobânzii de licitație adjudecate, plus 2 puncte procentuale.

Articolul 10

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu dobândă în dolari S.U.A. se va efectua la scadență, conform datei prevăzute în tabelul de la art. 1, prin creditarea conturilor corespondente în dolari S.U.A. ale intermediarilor autorizați și/sau ale băncilor deținători înregistrați, comunicate oficial Băncii Naționale a României cu cel puțin două zile lucrătoare anterior datei scadenței, cu suma reprezentând valoarea nominală a certificatelor de trezorerie cu dobândă în valută exprimate în dolari S.U.A. Nu sunt admise răscumpărările în avans.

Articolul 11

Certificatele de trezorerie cu dobândă în dolari S.U.A. sunt negociabile pe piața secundară. Proprietatea acestora va fi înregistrată conform reglementărilor în vigoare privind operațiunile cu titluri de stat, după caz, în registrul principal menținut la nivelul Băncii Naționale a României sau în registrul secundar menținut de către intermediarii pieței titlurilor de stat, înregistrări care garantează deținătorului dreptul de proprietate asupra titlurilor de stat.

Articolul 12

Tranzacționarea certificatelor de trezorerie cu dobândă în dolari S.U.A. pe piața secundară nu va fi permisă în ultimele două zile lucrătoare anterior datei scadenței.

Articolul 13

Regimul fiscal al certificatelor de trezorerie cu dobândă în dolari S.U.A. prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

-------