Circulară nr. 3/1996

Articolul 1

Capitolul II "Condiții de participare" și capitolul III "Principii de desfășurare a tranzacțiilor pe piața valutară interbancara" litera a) "Principii generale" din anexa nr. 3 - Norme privind funcționarea pieței valutare interbancare - la Regulamentul privind efectuarea operațiunilor valutare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 263 din 19 septembrie 1994, se modifica și vor avea următorul cuprins:

"II. Condiții de participare

3. Participarea pe piața valutară interbancara este condiționată de obținerea unei autorizații de la Banca Naționala a României.

4. Condițiile minimale ce trebuie îndeplinite pentru acordarea calității de broker sau dealer sunt următoarele:

a) existenta unei structuri organizatorice distincte și a unui spațiu specific pentru activitatea de arbitraj valutar;

b) reglementarea prin norme proprii a următoarelor:

- procedurile de lucru cu clienții;

- relația cu alți intermediari (modul de comunicare, de confirmare și de decontare a tranzacțiilor);

- penalizările convenite în relația cu clienții, precum și cu alți intermediari, în cazul nerespectării termenelor de decontare a tranzacțiilor;

- sistemul de evidența contabilă specific operațiunilor valutare;

c) desemnarea personalului implicat în activitatea de arbitraj, respectiv:

- lista nominală a arbitrajistilor, vechimea în societatea bancară, din care vechimea în arbitraj valutar, vârsta, precum și nominalizarea arbitrajistului-șef;

- norme interne ale societății bancare prin care sunt stabilite competentele și limitele valorice cu care fiecare arbitrajist poate angaja societatea bancară;

d) relații de corespondent stabilite prin conturi deschise în străinătate pentru cel puțin următoarele 6 valute: USD, GBP, DEM, FRF, CHF, ITL;

e) existenta unui sistem operational specific, respectiv:

- linii telefonice interne și internaționale;

- sistem de înregistrare a convorbirilor telefonice;

- echipament de suport informațional (Reuters sau Telerate, Telex, Swift etc).

5. Pentru acordarea autorizației de dealer, Banca Naționala a României va analiza:

a) capacitatea societății bancare de a cota și de a executa tranzacții la cotatiile afișate și de a menține o marja de cel mult 5% între cursul minim de cumpărare și cursul maxim de vînzare, practicate în cursul aceleiași zile;

b) mărimea și adecvarea capitalului societății bancare;

c) ponderea tranzacțiilor aferente operațiunilor valutare, de natura contului curent, derularea de către societatea bancară în volumul total al contului curent al balanței de plati;

d) încadrarea în normele de expunere valutară ale Băncii Naționale a României;

e) respectarea normelor privind efectuarea controlului valutar;

f) veridicitatea, exactitatea și periodicitatea raportarilor transmise Băncii Naționale a României;

g) uniformizarea și informatizarea sistemului de raportare către Banca Naționala a României a informațiilor solicitate de aceasta.

III. Principii de desfășurare a tranzacțiilor pe piața valutară interbancara

a) Principii generale

6. Piața valutară interbancara din România funcționează în fiecare zi lucrătoare între orele 9,00 și 14,00.

7. Intermediarii autorizați ca dealeri sunt obligați sa afiseze permanent, în timpul orelor de funcționare a pieței valutare interbancare, atât la ghiseele lor de lucru cu clienții, cît și prin sisteme de difuzare a informatiei (tip Reuters, Telerate), cursurile de schimb orientative ale leului (cumpărare/vînzare), la vedere (spot) și la termen (forward) pentru cel puțin următoarele valute:

- dolarul american (USD);

- marca germană (DEM);

- francul francez (FRF);

- lira sterlina (GBP);

- francul elvetian (CHF);

- lira italiana (ITL).

Cotatia este directa și va avea ca baza unitatea monetara a României - leul (fără subdiviziuni).

Cursul de schimb la termen va fi cotat pentru cel puțin următoarele scadente:

- o luna (1M);

- trei luni (3M);

- șase luni (6M).

8. Intermediarii autorizați ca dealeri au obligația sa coteze, atât pentru clienții proprii cît și pentru ceilalți intermediari autorizați, cursuri de schimb ferme sau informative, la solicitarea acestora.

Cotatiile ferme se vor situa în interiorul cotatiilor informative afișate.

În situația în care cotatia ferma este acceptată de client sau de intermediarul autorizat, tranzacția este considerată încheiată și se executa necondiționat.

9. Marja dintre cursurile de vînzare și cele de cumpărare va fi determinata pe piața valutară interbancara.

10. Intermediarii autorizați ca brokeri vor cota pentru clienții proprii cursuri de schimb care vor fi situate între cursul minim de cumpărare și cursul maxim de vînzare, afișate de intermediarii autorizați ca dealeri în cursul zilei.

Intermediarii autorizați ca brokeri sunt obligați ca la sfârșitul zilei să aibă o poziție valutară rezultată în urma operațiunilor desfășurate pe piața valutară interbancara care să nu depășească +/-10.000 USD sau echivalentul în alte valute.

11. Intermediarii autorizați au obligația de a contribui permanent la creșterea standardului profesional și a reputației pieței valutare interbancare din România."

Articolul 2

Prevederile prezentei circulare se aplică în mod corespunzător și filialelor și sucursalelor din România ale societăților bancare - persoane juridice străine.

Articolul 3

Prezenta circulara intră în vigoare în termen de 5 zile de la data publicării ei în Monitorul Oficial al României. Prevederile

Circularei Băncii Naționale a României nr. 39 din 26 septembrie 1994

își încetează aplicabilitatea cu începere de la data intrării în vigoare a prezentei circulare.

Articolul 4

Anexa nr. 3 - Norme privind funcționarea pieței valutare interbancare - la Regulamentul privind efectuarea operațiunilor valutare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 263 din 19 septembrie 1994, va fi republicată în Monitorul Oficial al României, cu renumerotarea corespunzătoare a textelor.