Normele din 15 iunie 2005

Capitolul I Prevederi generale

1.1. În conformitate cu prevederile

art. 9 și 13 din Legea datoriei publice nr. 313/2004 , se instituie fondul de risc atât pentru împrumuturi contractate cu garanție de stat, cât și pentru împrumuturi contractate direct de stat și subîmprumutate beneficiarilor finali, în scopul acoperirii riscurilor financiare care decurg din astfel de împrumuturi.

1.2. Plătitorii de comision la fondul de risc sunt agenții economici beneficiari ai unei garanții de stat sau ai unui subîmprumut, contractat în baza

Legii nr. 313/2004 , pentru care rambursarea împrumutului se efectuează din sursele proprii ale acestora, conform actului normativ de aprobare a acordului de împrumut.

1.3. În conformitate cu prevederile

art. 13 alin. (2) din Legea nr. 313/2004 , precum și ale pct. 13.2.1 din normele metodologice aprobate prin

Hotărârea Guvernului nr. 2.415/2004 , sumele încasate sub formă de comisioane de la beneficiarii împrumuturilor garantate de stat sau subîmprumutate, cu excepția autorităților administrației publice, pentru ambele cazuri, de la care nu se percepe comision la fondul de risc, constituie venit la fondul de risc.

Capitolul II Procedura de determinare a cuantumului comisionului la fondul de risc

2.1. Comisionul la fondul de risc, datorat de entitățile prevăzute la pct. 1.2, este exprimat ca procent, aplicat la valoarea împrumutului contractat direct sau garantat, rambursat din sursele proprii ale garantatului sau subîmprumutatului. În cazul în care rambursarea împrumutului este prevăzută a se asigura atât din sursele proprii ale subîmprumutatului, cât și de la bugetul de stat, cuantumul comisionului la fondul de risc se va aplica proporțional cu ponderea surselor proprii în valoarea totală a împrumutului contractat.

2.2. Modul de plată a comisionului la fondul de risc, respectiv numărul de rate și datele de plată a acestuia, se va stabili de comun acord cu plătitorii, fiind reglementat de prevederile convențiilor de garantare și ale acordurilor de împrumut subsidiar.

2.3. În vederea determinării cuantumului comisionului la fondul de risc, conform celor precizate, se vor parcurge următoarele etape:

- determinarea clasei de performanță financiară a agenților economici garantați sau subîmprumutați, pe baza analizei Băncii de Export-Import a României EXIMBANK S.A. și în conformitate cu avizul Comitetului Interministerial de Garanții și Credite de Comerț Exterior;

- determinarea cuantumului comisionului la fondul de risc, pe baza formulei de calcul prevăzute la pct. 2.4;

- stabilirea, de comun acord cu garantații și subîmprumutații, a modului de plată (numărul de rate și datele de plată) a comisionului astfel stabilit și reflectarea acestuia în documentele juridice care urmează a se încheia cu aceștia.

2.4. În vederea calculării cuantumului comisionului la fondul de risc, exprimat în procente, se va aplica următoarea formulă:

% comision fond de risc = punctaj clasa de performanță financiară x 60% + punctaj rata de recuperare a serviciului datoriei publice provenind din garanții și împrumuturi de stat x 20% + punctaj valoarea împrumutului x 10% + punctaj perioada de rambursare a împrumutului x 10% ± indice de corecție.

2.5. Punctajele aferente variabilelor incluse în formula de calcul al cuantumului comisionului la fondul de risc, precum și semnificația acestora sunt prevăzute în cap. III.

Capitolul III Punctajul aferent variabilelor formulei de calcul aferente comisionului la fondul de risc

3.1. În vederea desfășurării unei activități prudențiale, caracterizată prin urmărirea permanentă a riscului asociat portofoliului de credite, fiecărui agent economic beneficiar de garanție de stat sau subîmprumut îi este asociată o categorie de performanță financiară, notată convențional cu litere de la A la E, reprezentând reflectarea potențialului economic și solidității financiare a acestuia, obținută în urma analizei Băncii de Export-Import a României EXIMBANK - S.A.
3.2. În funcție de clasa de performanță financiară stabilită de Banca de Export-Import a României EXIMBANK S.A., se va avea în vedere următorul punctaj:
───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
Clasa
de performanță
Descriere
Punctaj
financiară
───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
Categoria A
Societățile din această clasă au o situație financiară
la cel mai înalt nivel, dispun de o capacitate de
0,5
rambursare excelentă, neînregistrând iregularități la
plata datoriilor către creditor. Este improbabilă
înregistrarea de pierderi. Riscul aferent expunerilor
pe acești agenți economici este la un nivel minim.
Categoria B
Societățile din această clasă au o situație financiară
și o capacitate de rambursare foarte bune.
2,5
Este improbabilă apariția unor iregularități la plata
către creditor, iar dacă apar, sunt minore și se pot
rezolva rapid. Nu sunt previzibile înregistrările
de pierderi. Riscul aferent expunerilor pe această
categorie de agenți economici este considerat scăzut.
Categoria C
Societățile din această clasă au o situație financiară
relativ bună, dar pot avea probleme legate de fluxul
financiar. Capacitatea de rambursare este de regulă
4,5
adecvată, dar pot apărea iregularități la plata
datoriilor către creditor, care se pot rezolva însă fără
reeșalonări sau rescadențări. Este puțin probabilă
înregistrarea de pierderi. Riscul aferent expunerilor pe
această categorie de agenți economici este considerat
mediu, dar acceptabil prin monitorizarea strictă a
angajamentelor.
Categoria D
Societățile din această clasă au probleme legate de
fluxul financiar, care, în general, duc la apariția de
6,5
iregularități la plata datoriilor către creditor,
rezolvabile uneori prin reeșalonarea sau rescadențarea
plăților. Prezentând vulnerabilitate sporită la
șocurile pieței, agentul economic are capacitate de
rambursare atât timp cât nu există perturbări în mediul
său economic. Este posibilă înregistrarea de pierderi.
Riscul aferent expunerilor pe această categorie de agenți
economici este considerat mare.
Categoria E
Societățile din această clasă au probleme serioase legate
de fluxul financiar. Probabilitatea apariției unor
8,5
iregularități la plata datoriilor către creditor este
foarte mare, capacitatea de rambursare a angajamentelor
fiind foarte fragilă. Pierderile sunt, în majoritatea
cazurilor, iminente. Riscul de nerambursare a
împrumutului este considerat maxim, expunerile nete pe
acest tip de agenți economici se pot reduce doar prin
aducerea de garanții colaterale de clasă superioară.
───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
3.3. Rata de recuperare a serviciului datoriei publice provenind din garanții și împrumuturi de stat se va calcula ca raport între totalul sumelor recuperate din restanțele înregistrate la serviciul datoriei publice (rate de capital, dobânzi, comisioane și alte costuri aferente creditului) și totalul arieratelor înregistrate la serviciul datoriei publice (rate de capital, dobânzi, comisioane și alte costuri aferente creditului).
3.4. Pentru calculul acestui indicator se va avea în vedere portofoliul total de credite contractate cu garanție de stat sau subîmprumutate, aferente agentului economic plătitor de comision la fondul de risc, făcându-se totodată o distincție în legătură cu sursa de proveniență a creditului, respectiv extern sau intern. În acest sens se vor avea în vedere obligațiile financiare ale agentului economic provenind din contractarea datoriei publice guvernamentale interne și obligațiile financiare ale agentului economic provenind din contractarea datoriei publice guvernamentale externe.
3.5. În funcție de rata de recuperare a serviciului datoriei publice provenind din garanții și împrumuturi de stat, la data calculării comisionului la fondul de risc se va avea în vedere următorul punctaj:
──────────────────────────────────────────────────────────────────
Valoarea ratei de recuperare
a serviciului datoriei
Punctaj
publice externe
──────────────────────────────────────────────────────────────────
între 0,75 și 1 inclusiv
2,5
între 0,50 și 0,75 inclusiv
5
între 0,25 și 0,50 inclusiv
10
între 0 și 0,25 inclusiv
15
──────────────────────────────────────────────────────────────────
3.6. Pentru agenții economici care nu înregistrează arierate la serviciul datoriei publice provenind din garanții și împrumuturi de stat (rate de capital, dobânzi, comisioane și alte costuri aferente creditului), în calculul comisionului la fondul de risc punctajul aferent variabilei "rata de recuperare a serviciului datoriei publice externe" va avea valoarea 0.
3.7. În funcție de valoarea împrumutului extern, la data contractării, se va avea în vedere următorul punctaj:
──────────────────────────────────────────────────────────────────
Valoarea împrumutului extern
Punctaj
──────────────────────────────────────────────────────────────────
sub 50 milioane echivalent EUR inclusiv
2,5
între 50 și 100 milioane echivalent EUR inclusiv
5
între 100 și 150 milioane echivalent EUR inclusiv
7,5
peste 150 milioane echivalent EUR
10
──────────────────────────────────────────────────────────────────
3.8. În funcție de perioada de rambursare a împrumutului extern, conform acordului de împrumut sau altor documente aferente creditului, se va avea în vedere următorul punctaj:
──────────────────────────────────────────────────────────────────
Perioada de rambursare
Punctaj
──────────────────────────────────────────────────────────────────
sub 5 ani inclusiv
2,5
între 5 și 10 ani inclusiv
5
între 10 și 15 ani inclusiv
7,5
peste 15 ani
10
──────────────────────────────────────────────────────────────────
În cazul în care împrumutul extern este acordat pe mai multe perioade de rambursare, în funcție de obiectivele proiectului de investiții prevăzut a fi finanțat din împrumutul extern, se va avea în vedere perioada de rambursare aferentă componentei cu ponderea cea mai mare în total împrumut contractat.
3.9. În vederea stabilirii cuantumului comisionului la fondul de risc, exprimat în procente, Direcția generală a finanțelor publice externe sau Unitatea de management a Trezoreriei Statului, după caz, va întocmi o notă, aprobată de secretarul de stat coordonator, în care, pe baza documentelor justificative, se va aplica formula de calcul prevăzută la pct. 2.4.
3.10. Documentele justificative avute în vedere la stabilirea cuantumului comisionului la fondul de risc sunt următoarele:
- avizul Băncii de Export-Import a României EXIMBANK - S.A., care stipulează clasa de performanță financiară în care este încadrat agentul economic;
- adresele Direcției generale pentru acorduri, cooperare internațională și decontări externe și Unității de management a Trezoreriei Statului cu privire la valoarea variabilei "rata de recuperare a serviciului datoriei publice provenind din garanții și împrumuturi de stat", prevăzută la pct. 3.5, dacă este cazul;
- acordul de împrumut sau alte documente aferente creditului, în vederea determinării valorii împrumutului extern și a perioadei de rambursare;
- orice alte documente considerate relevante în aplicarea formulei de calcul al comisionului la fondul de risc.
3.11. După evaluarea variabilelor menționate mai sus și introducerea lor în formula de calcul al comisionului la fondul de risc, se va aplica un indice de corecție a rezultatului obținut în funcție de următoarele:
- importanța proiectului de investiții finanțat din creditul contractat direct sau cu garanție de stat, din perspectiva integrării în Uniunea Europeană (în acest sens se va urmări ponderea fondurilor europene aferente executării proiectului, respectiv PHARE, ISPA etc.), precum și din perspectiva contribuției în cadrul reformelor sectoriale (în acest sens se va avea în vedere încadrarea proiectului în strategia sectorială a ministerului coordonator);
- ponderea valorii împrumutului contractat în total portofoliu de credite existent, aflat în administrarea agentului economic garantat sau subîmprumutat, precum și modul de administrare a creditelor anterior contractate;
- alte elemente considerate relevante pentru evaluarea riscului agentului economic garantat sau subîmprumutat. 3.12. Indicele de corecție va avea valori cuprinse între 0 și 0,25% și se va aplica în sens pozitiv sau negativ, în funcție de rezultatele favorabile înregistrate în evaluarea indicatorilor prevăzuți la pct. 3.10.
3.13. În cazul în care nu sunt elemente suficiente pentru aplicarea indicilor de corecție menționați anterior, rezultatul formulei de calcul aferente determinării comisionului la fondul de risc va avea în vedere numai rezultatele aferente variabilelor menționate la pct. 3.1-3.8.
3.14. În cazul împrumuturilor contractate în altă valută decât valuta de referință EUR, se va avea în vedere, pentru transformare, cursul de schimb valabil pentru ziua întocmirii Notei privind stabilirea cuantumului comisionului la fondul de risc, ce urmează a fi supusă spre aprobare conducerii Ministerului Finanțelor Publice. Modelul acestei note este prevăzut în anexa care face parte integrantă din prezentele norme tehnice.