Acordul din 18 februarie 2008

Prezentul Acord de finanțare (Acordul) este încheiat la 18 februarie 2008 de către și între:

Guvernul României (GR),

reprezentat de Ministerul Economiei și Finanțelor

str. Apolodor nr. 17, sector 5

București

România

și

Fondul European de Investiții (FEI),

43, avenue J.F. Kennedy

L-2968 Luxembourg

Luxembourg

după cum urmează:

PREAMBUL

A.

Regulamentul (CE) nr. 1.080/2006

al Parlamentului European și al Consiliului restabilește principiile și strategiile care guvernează Fondul European de Dezvoltare Regională (FEDR).

B.

Regulamentul Consiliului (CE) nr. 1.083/2006

adoptă prevederi generale privind, între altele, scopul, modalitatea de finanțare și utilizare a FEDR, a Fondului de Coeziune (FC) și a Fondului Social European (FSE).

C. Ca unul dintre instrumentele de utilizare a fondurilor puse la dispoziție în baza "Fondurilor" (astfel cum sunt definite în

Regulamentul Consiliului (CE) nr. 1.083/2006

), inițiativa "Joint European Resources for Micro to Medium Enterprises - Resurse europene comune pentru întreprinderi mici și mijlocii" (JEREMIE) a fost întreprinsă în comun de către Comisia Europeană (Comisia) și FEI, în scopul finanțării cheltuielilor aferente operațiunilor ce cuprind contribuții pentru susținerea instrumentelor de inginerie financiară în beneficiul întreprinderilor, în special al întreprinderilor mici și mijlocii, cum ar fi fondurile de capital de risc, fondurile de garantare și fondurile de împrumut, prin care toate fondurile care vor fi puse la dispoziție și aplicate în cadrul JEREMIE vor fi puse la dispoziție și utilizate în conformitate cu art. 44 din

Regulamentul Consiliului (CE) nr. 1.083/2006

și cu Regulamentul Comisiei (CE) nr. 1.828/2006.

D. La 25 iunie 2007 Comisia a adoptat decizia cu privire la Cadrul strategic național de referință pentru perioada 2007-2013, prezentat de România, inclusiv cu privire la implementarea acestuia, inter alia, prin Programul operațional sectorial "Creșterea competitivității economice".

E. La 12 iulie 2007 Comisia a aprobat POS CCE (astfel cum este definit în continuare) prin Decizia C(2007) 3.472. Părțile au luat în considerare dispozițiile POS CCE la redactarea prezentului Acord.

F. Ca urmare a Memorandumului de înțelegere încheiat între GR și FEI la 23 ianuarie 2007 (MI) cu privire la cooperarea acestora în scopul implementării inițiativei JEREMIE în România, GR și FEI au convenit să coopereze în domeniul JEREMIE și "Accesul IMM-urilor la finanțare".

G. Părțile au convenit ca Fondul de participare JEREMIE (astfel cum este definit în continuare) să fie organizat ca un "bloc de finanțe separat" în cadrul FEI, în conformitate cu prezentul Acord, conform dispozițiilor art. 43 alin. 3 din Regulamentul Comisiei (CE) nr. 1.828/2006.

H. GR convine, de asemenea, să plătească FEI Costurile (astfel cum sunt definite în continuare), aprobate prin

Hotărârea Guvernului nr. 776/2007 , și prin

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 5/2008 , și prevăzute în art. 44 (b) din

Regulamentul Consiliului (CE) nr. 1.083/2006

și în art. 43 alin. 4 din Regulamentul Comisiei (CE) nr. 1.828/2006, sume care se vor plăti în conformitate cu prezentul Acord.

I. Părțile confirmă că JEREMIE este o inițiativă nouă, lansată de Comisie și dezvoltată în comun în România de către GR și FEI. De asemenea, având în vedere stadiul incipient în care se află noua infrastructură instituțională de utilizare a Fondurilor structurale UE din România, părțile își afirmă disponibilitatea de a lua în considerare efectele prezentului Acord, inclusiv conformitatea acestuia cu orice reguli și regulamente comunitare, și să amendeze prezentul Acord dacă este cazul.

J. GR, reprezentat în scopul prezentului Acord prin Ministerul Economiei și Finanțelor, va lua în considerare asumarea oricăror operațiuni de sprijinire a instrumentelor de inginerie financiară în România în contextul inițiativei JEREMIE, conform dispozițiilor

Regulamentului Consiliului (CE) nr. 1.083/2006

, în special art. 44 și cerințele acestuia privind implementarea fondurilor de participare.

K. Prezentul Acord va intra în vigoare la data semnării sale și va fi aprobat ulterior, fără a afecta valabilitatea și aplicabilitatea acestuia în raport cu FEI, prin hotărâre a Guvernului României.

În consecință, părțile convin după cum urmează:

1. Definiții și interpretări

1.1. În prezentul Acord termenii și expresiile definite în continuare au următoarele înțelesuri, cu excepția cazului în care din context rezultă altfel:

Cheltuieli

înseamnă orice cheltuieli, altele decât Costurile,

suplimentare

aferente îndeplinirii Sarcinii, care, conform

Autorității de management, se consideră a fi cheltuieli

neeligibile conform Regulamentelor UE privind Fondurile

structurale și legislației române aferente;

Acord

înseamnă prezentul Acord și anexele la acesta, cu

modificările ulterioare;

Estimare anuală

înseamnă, pentru fiecare an calendaristic, estimarea

a Costurilor

Costurilor aferente funcționarii Fondului de

părți-

cipare JEREMIE pentru anul calendaristic respectiv,

care va fi redactată de FEI și aprobată de Comitetul

de investiții în conformitate cu art. 10.4 de mai jos;

Estimare anuală

înseamnă, pentru fiecare an calendaristic, estimarea

a Cheltuielilor

Cheltuielilor suplimentare pentru anul calendaristic

suplimentare

respectiv, care va fi redactată de FEI și aprobată de

Comitetul de investiții în conformitate cu art. 11.2

de mai jos;

Raport de

înseamnă Raportul de evoluție pentru fiecare an

evoluție anual

calendaristic, care va fi pregătit de FEI în confor-

mitate cu Anexa C și care va fi aprobat de Comitetul

de investiții;

Anexă

înseamnă o anexă la prezentul Acord, care va reprezenta

parte integrantă a acestuia;

Articol

înseamnă un articol din prezentul Acord;

Zi lucrătoare

înseamnă o zi în care Biroul FEI din Luxemburg este

deschis și în care băncile sunt deschise în vederea

desfășurării activității în București, Luxemburg

și Bruxelles;

Plan de afaceri

înseamnă fiecare plan de afaceri, aferent unui singur

Instrument de inginerie financiară, care se va întocmi

în conformitate cu art. 8 și care va fi adoptat în

conformitate cu art. 5.6.2;

Autoritate de

înseamnă autoritatea înființată de GR în ceea ce

certificare

privește POS CCE și având atribuțiile stabilite în

și plată

art. 61 din Reg. 1.083 și funcția de a transfera

fonduri de la POS CCE către Fondul de participare

JEREMIE;

Coinvestiție

înseamnă orice tranzacție de coinvestiție care poate

fi încheiată de FEI conform art. 9.5, în conformitate

cu principiile care vor fi adoptate de Comitetul de

investiții conform art. 5.6.4, cu scopul de a maximiza

efectele aplicării Fondului de participare JEREMIE;

Acord de coinvestiție

înseamnă orice acord aferent implementării programelor

de Coinvestiție care poate fi încheiat de FEI cu terțe

părți recunoscute în conformitate cu art. 9.5;

Comisie

înseamnă Comisia Comunităților Europene;

Costuri

înseamnă costurile anuale pe care FEI are dreptul să

le primească de la GR în conformitate cu art. 10.1;

Scrisoare privind

înseamnă scrisoarea care va fi semnată de și schimbată

Costurile

între Părți la data încheierii prezentului Acord, în

conformitate cu art. 10.1;

Prima dată a

înseamnă data la care se împlinesc 3 ani de la semnarea

Încetării comune

prezentului Acord;

Rata standard

înseamnă rata actualizată periodic de FEI, care

a Costurilor FEI

reflectă costul real suportat de FEI în îndeplinirea

Sarcinii prin aplicarea unei abordări a costurilor

integrale acoperind costurile directe și indirecte ale

FEI cu personalul operațional;

Fonduri structurale UE

înseamnă Fondul European de Dezvoltare Regională

(FEDR) și Fondul Social European (FSE), astfel cum

sunt definite în Reg. 1.083, și alte fonduri asupra

cărora părțile pot conveni din timp în timp, în

conformitate cu legislația UE aplicabilă;

Regulamente UE

înseamnă Reg. 1.080, Reg. 1081, Reg. 1083 și Regula-

privind Fondurile

mentul de implementare, precum și orice alte regle-

structurale

mentări UE aplicabile din timp în timp Fondurilor

structurale;

Instrument de

înseamnă oricare sau toate instrumentele la care se

inginerie financiară

face referire în art. 44 din Reg. 1083;

Intermediar financiar

înseamnă un Instrument de inginerie financiară (pentru

evitarea oricărui dubiu, altele decât FEI), organism

sau companie, de drept public sau privat, responsabil

pentru implementarea Operațiunilor, care va fi selectat

în conformitate cu art. 4.1;

Membrii CI

înseamnă membrii ordinari ai Comitetului de investiții,

care vor fi numiți de GR în conformitate cu art. 5;

Observatori CI

înseamnă persoanele fizice numite de FEI (sau orice

alte persoane care participă sau sunt prezente la

ședințele Comitetului de investiții pe baze ad-hoc)

care au dreptul de a participa la ședințele Comitetului

de investiții, precum și celelalte drepturi prevăzute

la art. 5;

Regulament de

înseamnă Regulamentul Comisiei (CE) nr. 1.828/2006;

implementare

Reguli interne

înseamnă regulile care guvernează procedurile interne

ale Comitetului de investiții, care pot fi adoptate

în conformitate cu art. 5.10;

Comitet de investiții

înseamnă comitetul numit de GR și având responsa-

bilități referitoare la Fondul de participare

JEREMIE în conformitate cu art. 5;

Strategia și

înseamnă documentul referitor la strategia de inves-

planificarea

tiții și planificarea activităților Fondului de

investițiilor

participare JEREMIE în legătură cu Acțiunea JEREMIE,

atașat prezentului Acord ca Anexa A;

JEREMIE

înseamnă inițiativa "Joint European Resources for

Micro to Medium Enterprises - Resurse europene comune

pentru întreprinderile mici și mijlocii", lansată de

Comisie și FEI, în calitate de membru al Grupului

Bancar European de Investiții, pentru a promova accesul

crescut la finanțare în vederea dezvoltării micro-

întreprinderilor, întreprinderilor mici și mijlocii

din Uniunea Europeană;

Contul JEREMIE

înseamnă contul extrabilanțier FEI, aferent imple-

mentării JEREMIE, care va fi deschis în conformitate

cu art. 3.2;

Acțiunea JEREMIE

însemnă acțiunile care vor fi realizate de FEI în

cadrul implementării Fondului de participare

JEREMIE, conform art. 4.1;

Contul bancar

înseamnă contul bancar distinct, purtător de dobândă,

suplimentar JEREMIE

altul decât Contul bancar JEREMIE, care va fi utilizat

pentru orice Cheltuieli suplimentare și care va fi

deschis în conformitate cu art. 3.3;

Contul bancar JEREMIE

înseamnă contul bancar distinct, purtător de dobândă,

aferent implementării JEREMIE, care va fi deschis în

conformitate cu art. 3.3;

Fondurile JEREMIE

înseamnă, din timp în timp, suma cumulată a:

a) tuturor sumelor virate în Contul bancar JEREMIE,

în conformitate cu art. 6; plus

b) dobânda acumulată din timp în timp în Contul bancar

JEREMIE; plus

c) pe durata oricărui Acord operațional și la încetarea

oricărui Acord operațional, orice Venituri din

Operațiuni virate din timp în timp în Contul bancar

JEREMIE; mai puțin

d) la încetarea Acordului operațional relevant orice

pierderi din operațiuni;

Fondul de

înseamnă fondul de participare menționat în Reg. 1.083

participare JEREMIE

și în Regulamentul de implementare, care va fi

înființat în conformitate cu art. 3, ale cărui

atribuții vor fi îndeplinite de FEI;

Pierderi din

înseamnă, la încetarea Acordului operațional relevant,

Operațiuni

diferența negativa între (x) capitalul cu care s-a

contribuit la Operațiune și (y) Veniturile totale din

Operațiuni primite în Contul bancar JEREMIE din Acordul

operațional relevant;

Autoritate

înseamnă autoritatea publică națională desemnată de GR

de management

pentru a administra POS CCE;

MEF

înseamnă Ministerul Economiei și Finanțelor din România

Comitet de

înseamnă comitetul înființat de GR în legătură cu

monitorizare

POS CCE și având structura, sarcinile și îndatoririle

stabilite în art. 63 și următoarele din Reg. 1.083;

Cadrul strategic

înseamnă documentul de referință al GR pentru pregă-

național de

tirea programării Fondurilor structurale și de

referință

coeziune ale UE, menționat la lit. D din preambul;

Operațiune

înseamnă un proiect sau un grup de proiecte definite

conform Reg. 1.083, selectate în conformitate cu

art. 4 și 5 și implementate prin unul sau mai mulți

Intermediari financiari;

Acord operațional

înseamnă un acord încheiat cu un Intermediar financiar

cu privire la o Operațiune;

Părți

înseamnă GR și FEI;

Venituri din

înseamnă orice sumă care, în cadrul unei Operațiuni

Operațiuni

pe durata oricărui Acord operațional și la încetarea

oricărui Acord operațional, este obținută din această

Operațiune și este plătită în Contul bancar JEREMIE

de către Intermediarul financiar relevant în confor-

mitate cu art. 9.4;

Raport de evoluție

înseamnă fiecare dintre rapoarte, inclusiv Raportul

anual de evoluție, care va fi întocmit de FEI în

conformitate cu Anexa C și aprobat de Comitetul de

investiții;

Reg. 1.080

înseamnă Regulamentul (CE) nr. 1.080/2006 al

Parlamentului European și al Consiliului;

Reg. 1.081

înseamnă Regulamentul (CE) nr. 1.081/2006 al

Parlamentului European și al Consiliului;

Reg. 1.083

înseamnă Regulamentul Consiliului (CE) nr. 1.083/2006;

Drept

înseamnă dreptul de a folosi Fondurile JEREMIE, donat

către FEI în conformitate cu art. 2.2 și 2.3, sub

rezerva Sarcinii menționate în prezentul Acord;

Întreprinderi mici

înseamnă întreprinderi mici și mijlocii definite în

și mijlocii sau IMM

Recomandarea Comisiei 2003/361/CE și legislația română

aferentă;

POS CCE

Programul operațional sectorial "Creșterea competiti-

vității economice", o parte a acestuia fiind adminis-

trată de Fondul de participare JEREMIE, în conformitate

cu dispozițiile prezentului acord;

Sarcină

înseamnă sarcina specială în înțelesul art. 813-840

din Codul civil român, în condițiile căreia se donează

Dreptul, constând în obligația FEI de a exercita

Dreptul în conformitate cu și sub rezerva prevederilor

prezentului Acord, pentru a realiza Acțiunea JEREMIE,

conform celor prevăzute în art. 2.2 de mai jos;

Încetare din culpă

înseamnă încetarea prezentului Acord ca urmare a uneia

sau mai multor încălcări ale acestuia de către o Parte,

care nu pot fi remediate într-un interval de timp

rezonabil și/sau care, în opinia motivată a celeilalte

Părți acționând cu bună-credință, face impracticabilă

sau extrem de oneroasă continuarea prezentului Acord

de către această altă Parte;

Termen(i) de

înseamnă documentul care va fi redactat de FEI și care

referință sau TR

va reprezenta baza pentru orice Plan de afaceri

prezentat de Intermediarii financiari în conformitate

cu art. 8;

Principii de

înseamnă setul de principii care guvernează adminis-

trezorerie

trarea trezoreriei soldului Fondurilor JEREMIE care

nu au fost trase, după cum au fost convenite de Părți

și prevăzute în Anexa F.

1.2. Sub rezerva art. 1.1 și cu excepția cazului în care contextul impune contrariul:

a) termenii scriși cu majuscule și expresiile definite în Reg. 1.083 și Regulamentul de implementare au aceleași înțelesuri când sunt folosiți în prezentul Acord, cu excepția cazului în care sunt definiți altfel în acesta;

b) termenii scriși cu majuscule și expresiile definite în preambul au aceleași înțelesuri în cuprinsul prezentului Acord, cu excepția cazului în care sunt definiți altfel în acesta;

c) cuvintele care desemnează:

(i) doar singularul vor include și pluralul și viceversa;

(îi) un singur gen vor include și celălalt gen;

(iii) doar persoane vor include societăți și corporații și viceversa;

d) se va considera că orice dispoziție a oricărei legi primare sau secundare se referă și la orice modificare a acestora;

e) titlurile capitolelor nu vor influența interpretarea prezentului Acord; și

f) anexele reprezintă parte integrantă a prezentului Acord și vor produce efecte în consecință.

2. Obiectul Acordului și Sarcina

2.1. Părțile încheie prezentul Acord pentru:

a) donarea Dreptului prevăzut la art. 2.2 de către GR către FEI;

b) definirea regulilor care guvernează implementarea Fondului de participare JEREMIE, astfel cum se prevede în Reg. 1.083 și în Regulamentul de implementare;

c) stabilirea informațiilor necesare conform art. 43 alin. 5 și 6 și art. 44 alin. 1 și 2 din Regulamentul de implementare; și

d) determinarea sumei și a condițiilor de plată a Costurilor de către GR către FEI în legătură cu îndeplinirea Sarcinii, în conformitate cu Hotărârea Guvernului nr. 776, adoptată la data de 17 iulie 2007, și conform prevederilor art. 43 alin. 4 din Regulamentul de implementare.

2.2. Prin prezentul Acord GR donează Dreptul către FEI, sub rezerva Sarcinii și cu scopul special ca FEI să acționeze ca și Fondul de participare JEREMIE pentru a implementa inițiativa JEREMIE în România, în conformitate cu art. 44 din Reg. 1.083. În consecință, Părțile convin și confirmă că donația menționată în prezentul Acord este afectată de Sarcina conform căreia Dreptul: (i) este donat exclusiv în scopul prevăzut în prezentul articol; și (îi) va fi exercitat de către FEI în conformitate cu și sub rezerva respectării prevederilor prezentului Acord (donație cu sarcină).

2.3. În temeiul donației Dreptului către FEI, FEI va avea prerogativele: (i) de a organiza Instrumentele de inginerie financiară prin Fondul de participare JEREMIE; și (îi) de a încheia Acorduri operaționale în numele Fondului de participare JEREMIE, precum și de a iniția Coinvestiții, aceste prerogative urmând a fi exercitate de FEI conform termenilor și condițiilor prevăzute în prezentul Acord.

3. Fondul de participare JEREMIE

3.1. Părțile convin că Instrumentele de inginerie financiară se vor organiza prin Fondul de participare JEREMIE, care se va constitui ca un "bloc de finanțe separat" în cadrul FEI, conform art. 43 alin. 3 din Regulamentul de implementare.

3.2. În vederea constituirii unui bloc de finanțe separat în cadrul său, în conformitate cu art. 43 alin. 3 din Regulamentul de implementare, FEI va constitui Contul JEREMIE, denumit PROIECT JEREMIE ROMÂNIA - CONT FOND DE PARTICIPARE, pentru a administra toate aspectele aferente fondurilor JEREMIE în conformitate cu prezentul Acord. Pentru evitarea oricărui dubiu, Contul JEREMIE nu va fi un cont bancar și nu va putea accepta nicio sumă de bani în legătură cu Fondurile JEREMIE. FEI va ține evidența tuturor tranzacțiilor aferente fondurilor JEREMIE în Contul JEREMIE. Toate tranzacțiile vor menționa data valutei în vederea calculării dobânzii.

3.3. Pentru a putea îndeplini Sarcina, care include Acțiunea JEREMIE, Fondul de participare JEREMIE va primi contribuțiile de la POS CCE, incluzând contribuțiile naționale sau contribuții din alte surse, dacă este cazul, și alte sume prevăzute în prezentul Acord, după caz. Pentru a primi aceste sume și în scopul prezentului Acord, FEI va deschide Contul bancar JEREMIE și Contul bancar suplimentar JEREMIE, în nume propriu și pe seama GR, la o instituție de credit adecvată înregistrată în România sau autorizată în mod valabil să opereze în România printr-o sucursală, care va fi selectată de FEI în conformitate cu legea aplicabilă.

3.4. Contul JEREMIE, Contul bancar JEREMIE și Contul bancar suplimentar JEREMIE vor fi folosite, angajate sau transferate în orice alt mod, în orice moment și în toate cazurile în care vor fi utilizate, separat de alte resurse FEI, și vor fi folosite exclusiv în vederea realizării Acțiunii JEREMIE în conformitate cu prezentul Acord.

3.5. Următoarele sume din Contul bancar JEREMIE vor fi plătite în mod valabil de către semnatarii autorizați ai FEI:

(i) plăți necesare în legătură cu Operațiunile aprobate de Comitetul de investiții;

(îi) plăți ale Costurilor datorate FEI pentru realizarea Sarcinii de către FEI, care includ Acțiunea JEREMIE, pe baza aprobării de către GR a declarației Costurilor, conform prevederilor art. 10.1;

(iii) investirea oricărui sold al Contului bancar JEREMIE în conformitate cu Principiile de trezorerie.

3.6. Orice plată din Contul bancar suplimentar JEREMIE, autorizată în mod expres în scris de către GR și FEI împreună, se va face în mod valabil de către semnatarii autorizați ai FEI.

4. Acțiunea JEREMIE

4.1. În vederea îndeplinirii Sarcinii, FEI va realiza Acțiunea JEREMIE, care va include următoarele:

4.1.1. urmărirea strategiei prevăzute în Strategia și planificarea investițiilor;

4.1.2. revizuirea Strategiei și planificării investițiilor, în conformitate cu art. 7, redactarea Termenilor de referință, în conformitate cu art. 8, selectarea și, unde este cazul, revizuirea Planurilor de afaceri și supunerea propunerilor relevante către Comitetul de investiții;

4.1.3. identificarea Intermediarilor financiari adecvați (prin cereri de ofertă și alte mijloace relevante în conformitate cu legea aplicabilă), care vor primi contribuții de la Fondul de participare JEREMIE, în cadrul Operațiunilor care urmează a fi propuse de către FEI și aprobate de Comitetul de investiții, în scopul implementării strategiilor JEREMIE, astfel cum sunt acestea definite în Strategia și planificarea investițiilor;

4.1.4. negocierea condițiilor Operațiunilor și prezentarea propunerilor relevante în fața Comitetului de investiții și, sub rezerva aprobării de către Comitetul de investiții în conformitate cu art. 5.6.3, încheierea Acordurilor operaționale pe seama GR, în conformitate cu termenii documentației legale a acestora;

4.1.5. administrarea portofoliului de contribuții de la Fondul de participare JEREMIE către Operațiuni;

4.1.6. asistența rezonabilă pentru colectarea de informații relevante și redactarea documentelor relevante necesare pentru a permite GR să respecte regulile UE referitoare la ajutorul de stat, înțelegându-se totuși că GR este singura parte responsabilă pentru realizarea oricăror notificări către Comisie cu privire la Operațiuni, în cazul în care asemenea notificări se impun conform regulilor UE privind ajutorul de stat și/sau pentru evaluarea finală referitor la situația în care este necesară notificarea anumitor Operațiuni conform regulilor UE privind ajutorul de stat. Pentru evitarea oricărui dubiu, FEI nu va avea obligația de a monitoriza și revizui în general conformitatea Operațiunilor cu normele UE privind ajutorul de stat. GR va preciza FEI în scris tipul de informații cerute de acesta în scopul celor de mai sus;

4.1.7. raportarea către Comitetul de investiții, precum și către Autoritatea de management cu privire la evoluția diverselor Operațiuni în conformitate cu art. 14 și cu Anexa C;

4.1.8. identificarea oportunităților de coinvestiții, negocierea condițiilor comerciale ale coinvestițiilor și încheierea Acordurilor de coinvestiții, în conformitate cu principiile adoptate de Comitetul de investiții;

4.1.9. managementul trezoreriei soldului Fondurilor JEREMIE care nu au fost trase, în conformitate cu Principiile de trezorerie și, în orice caz, asigurându-se că Fondul de participare JEREMIE deține întotdeauna suficiente lichidități pentru a-și desfășura activitatea.

4.2. FEI va fi responsabil pentru administrarea sa internă în legătură cu îndeplinirea Acțiunii JEREMIE. FEI va desemna un manager de proiect, care va acționa ca punct central de contact pentru GR și pentru Comitetul de investiții în legătură cu prezentul Acord. În conformitate cu și sub rezerva art. 12.2.4, FEI va stabili un birou în București, România.

4.3. În îndeplinirea Acțiunii JEREMIE, FEI va avea dreptul de a angaja servicii avocațiale și ale unor consultanți externi, ca de exemplu consilieri fiscali și juridici, pentru sarcini specifice în legătură cu Acțiunea JEREMIE care, în opinia rezonabilă a FEI, necesită consiliere de specialitate. La obținerea acestor servicii FEI va respecta legea aplicabilă și se va asigura că: (i) obiectul acestor servicii se află în legătură cu scopul prezentului Acord; (îi) onorariile plătibile pentru aceste servicii sunt stabilite în termeni de piață competitivi; și (iii) serviciile oferite de consultanții externi sunt documentate în mod rezonabil.

5. Comitetul de investiții

5.1. Ca parte a îndeplinirii Sarcinii, realizarea Acțiunii JEREMIE de către FEI, prevăzută în art. 4, va face obiectul prevederilor referitoare la Comitetul de investiții, astfel cum se prevede în prezentul articol. Părțile confirmă că orice decizii și hotărâri adoptate de Comitetul de investiții vor fi întotdeauna adoptate de acesta ulterior evaluării adecvate a poziției GR și a Autorității de management și că FEI, pentru toate scopurile Regulamentelor UE privind Fondurile structurale, va avea dreptul să prezume în mod absolut, fără nicio cercetare ulterioară, că orice decizii și hotărâri adoptate de Comitetul de investiții reflectă în totalitate poziția GR și a Autorității de management. Pentru evitarea oricărui dubiu, orice decizii sau hotărâri ale Comitetului de investiții nu se vor considera ca reprezentând o delegare către Comitetul de investiții a responsabilităților respective ale Autorității de management și Autoritatea de management va rămâne competentă pentru îndatoririle și responsabilitățile sale în conformitate cu Regulamentul UE privind Fondurile structurale.

5.2. GR va constitui un Comitet de investiții, care va fi format din 5 membri ordinari numiți de GR, dintre care 3 membri vor fi experți recunoscuți în domeniul finanțării IMM-urilor. De asemenea, GR va numi președintele Comitetului de investiții din rândul membrilor ordinari.

FEI va avea dreptul să desemneze cel mult 2 dintre oficialii săi care vor participa la ședințele Comitetului de investiții în calitate de Observatori CI, cu condiția ca, pentru evitarea oricărui dubiu, Observatorii CI nu vor fi Membri CI. Comitetul de investiții are dreptul să desemneze periodic, ad-hoc, alte persoane fizice în calitate de Observatori CI, în cazul în care consideră că participarea acestor persoane este adecvată luând în considerare ordinea de zi a Comitetului de investiții.

5.3. Durata mandatului fiecărui Membru CI și al Observatorilor CI, alții decât cei numiți ad-hoc, este de 2 ani și realegerea pentru mandate suplimentare este posibilă. În cazul în care funcția unui Membru CI devine vacantă din orice motiv, GR va numi fără întârzieri nejustificate un nou Membru CI pentru perioada rămasă din mandatul Membrului CI substituit (pentru evitarea oricărui dubiu și sub rezerva celorlalte prevederi ale prezentului articol, Comitetul de investiții își va putea îndeplini atribuțiile conform prezentului Acord, fără că această substituire să fi avut loc). Pentru evitarea dubiilor, principiile stabilite în art. 5.2 cu privire la structura Comitetului de investiții se aplică, de asemenea, substituirii oricărui Membru CI în condițiile prevăzute în prezentul articol.

5.4. Primii Membrii CI vor fi desemnați de GR în termen de o lună de la data încheierii prezentului Acord.

5.5. Membrii CI au dreptul la indemnizație numai pentru cheltuielile suportate în îndeplinirea atribuțiilor ce le revin, până la concurența unei sume care va fi stabilită periodic de către GR după consultări cu FEI, sumă care nu va depăși valoarea totală de 20.000 euro anual, fără a lua în considerare rambursarea cheltuielilor de călătorie ale Membrilor CI.

5.6. Comitetul de investiții va fi responsabil de următoarele aspecte:

5.6.1. la propunerea FEI, aprobarea oricăror amendamente sau revizuiri ale Strategiei și planificării investițiilor, caz în care, anterior aprobării oricăror asemenea amendamente sau revizuiri, Comitetul de investiții va asigura obținerea oricăror aprobări necesare din partea Autorității de management;

5.6.2. la propunerea FEI, aprobarea fiecărui Plan de afaceri și, dacă este cazul, a amendamentelor și revizuirilor acestuia;

5.6.3. la propunerea FEI, aprobarea Operațiunilor, inclusiv Planurile de afaceri relevante, și a modificărilor acestora, în conformitate cu art. 9;

5.6.4. la propunerea FEI, aprobarea Principiilor pentru coinvestiții, cu excepția cazului în care aceste Principii sunt prevăzute în Planurile de afaceri relevante;

5.6.5. împreună cu Autoritatea de management, revizuirea evoluției și a strategiei Fondului de participare JEREMIE, aprobarea Rapoartelor de evoluție și descărcarea de răspundere a FEI pentru îndeplinirea Sarcinii, inclusiv pentru Acțiunea JEREMIE, în perioada de referința a fiecărui Raport de evoluție anual aprobat în conformitate cu prezentul Acord;

5.6.6. adoptarea regulilor de organizare internă considerate adecvate de către Comitetul de investiții, ca de exemplu cele prevăzute la art. 5.10, 5.11 și 5.12;

5.6.7. la propunerea FEI, aprobarea Estimării anuale a Costurilor, conform art. 10.4, în condițiile în care, anterior acestei aprobări, Comitetul de investiții va asigura obținerea oricăror aprobări necesare de la Autoritatea de management; și

5.6.8. la propunerea FEI, aprobarea Estimării anuale a Cheltuielilor suplimentare, conform art. 11.2, în condițiile în care, anterior acestei aprobări, Comitetul de investiții va asigura obținerea oricăror aprobări necesare din partea Autorităților române competente, conform legislației române.

5.7. Pe lângă adoptarea deciziilor în conformitate cu art. 5.6, Comitetul de investiții va îndeplini următoarele sarcini, pe baza informațiilor furnizate de FEI:

5.7.1. monitorizarea cu regularitate a modului general de respectare a Sarcinii de către FEI și realizarea Acțiunii JEREMIE, a performanței și impactului Fondului de participare JEREMIE asupra economiei României și a îndeplinirii Operațiunilor, în conformitate cu obiectivele JEREMIE, POS CCE și cu Strategia și planificarea investițiilor;

5.7.2. dacă este necesar, emiterea de recomandări asupra declarațiilor de principiu cu caracter general (care nu sunt în legătură cu o singură Operațiune) către FEI și GR cu privire la realizarea Acțiunii JEREMIE, dezvoltarea ulterioară a activităților Fondului de participare JEREMIE și/sau activități suplimentare având drept scop optimizarea impactului Fondului de participare JEREMIE și al Acțiunii JEREMIE asupra economiei României.

5.8. Comitetul de investiții se întrunește în ședințe cel puțin trimestrial. Președintele convoacă ședințele Comitetului de investiții la solicitarea scrisă a președintelui și/sau a 2 Membri CI și/sau a FEI. Hotărârile Comitetului de investiții sunt adoptate cu majoritate simplă a voturilor Membrilor CI prezenți (pentru evitarea oricărui dubiu, inclusiv Membrii CI care participă prin tele- sau videoconferință), fiind necesară cel puțin prezența a 4 Membri CI.

5.9. Fără a aduce atingere prevederilor art. 5.8, Comitetul de investiții fie va aproba, fie va respinge propunerile și recomandările FEI și nu are autoritatea de a modifica aceste propuneri, cu excepția cazului în care FEI și-a exprimat consimțământul în scris pentru o asemenea modificare.

5.10. Comitetul de investiții are dreptul să înființeze o structură administrativă cu scopul de a permite acestuia să își îndeplinească sarcinile, cu condiția ca costurile și obligațiile administrative aferente acesteia să fie suportate exclusiv de către GR, excluzând orice costuri sau alte consecințe pentru FEI.

5.11. Comitetul de investiții are dreptul să adopte decizii conform art. 5, în alt mod decât în cadrul ședințelor, în conformitate cu art. 5.8, și prin procedură scrisă sau prin procedura lipsei de obiecții (procedura tacită), astfel cum aceste proceduri vor fi stabilite prin regulile interne ale Comitetului de investiții în conformitate cu art. 5.12.

5.12. Comitetul de investiții are dreptul să își adopte propriile reguli interne, ulterior consultărilor cu FEI, care vor respecta prevederile prezentului Acord, cu următoarele condiții:

(i) Comitetul de Investiții va fi convocat de președinte sau, în absența ori vacanța acestuia/acesteia, de cel mai în vârstă Membru al CI;

(îi) convocarea oricărei ședințe a Comitetului de investiții va fi comunicată Membrilor CI și în copie Observatorilor CI, prin fax sau e-mail, urmând a fi primită nu mai târziu de 10 Zile lucrătoare anterioare datei prevăzute pentru ședință sau, în caz de urgență, nu mai târziu de două Zile lucrătoare anterioare datei prevăzute pentru ședință;

(iii) comunicarea convocării va menționa cel puțin data, locul desfășurării și ordinea de zi ale ședinței;

(iv) participarea la ședința va fi posibilă și prin tele- sau videoconferință, în măsura în care președintele (sau, în absența acestuia/acesteia, cel mai în vârsta Membru CI prezent) se declară satisfăcut cu privire la identitatea persoanei relevante;

(v) președintele va avea dreptul să deschidă dezbaterile cu privire la fiecare punct de pe ordinea de zi, să stabilească regulile dezbaterilor, să includă noi puncte pe ordinea de zi, dacă toți Membrii CI sunt de acord, și să certifice votul;

(vi) orice decizie a Comitetului de investiții va fi menționată în procese-verbale, redactate de președinte (sau, în absența acestuia/acesteia, de cel mai în vârstă Membru CI prezent) ori de o persoană desemnată de acesta periodic.

5.13. Orice comunicare către Comitetul de investiții va fi realizată în mod valabil dacă este transmisă la adresa GR, în conformitate cu art. 17.1, sau la orice altă adresă ori în orice modalitate care poate fi comunicată FEI de către Comitetul de investiții.

5.14. Membrii CI vor respecta standarde stricte de integritate și se vor abține de la acțiuni care pot provoca un conflict de interese în descărcarea acestora de obligații.

6. Finanțarea Fondului de participare JEREMIE

6.1. Pentru a permite FEI să exercite Dreptul, în conformitate cu dispozițiile Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 5, adoptată la 13 februarie 2008, GR va depune în Contul bancar JEREMIE o sumă totală de 100 milioane euro fără întârziere nerezonabilă și în cel mai scurt timp posibil din punct de vedere tehnic pentru ambele Părți, ulterior semnării prezentului Acord.

6.2. Fără a aduce atingere art. 6.1 și în condițiile unui nivel satisfăcător al angajamentelor fondurilor reprezentând contribuția periodică a GR la Fondul de participare JEREMIE în raport cu Intermediarii financiari și cu întreprinderile, GR poate lua în considerare ca fonduri suplimentare, disponibile conform POS CCE din timp în timp, pe baza concluziilor evaluării realizate de un consultant independent angajat de Autoritatea de management pentru POS CCE cu privire la diferențele dintre oferta și cererea de Instrumente de inginerie financiară în România și la eficiența Acțiunii JEREMIE, să fie puse la dispoziție în Contul bancar JEREMIE pentru a asigura implementarea optimă a obiectivelor POS CCE și pentru a permite FEI să îndeplinească sarcinile Fondului de participare JEREMIE.

7. Strategia și planificarea investițiilor

7.1. Pentru a îndeplini Sarcina, FEI va realiza Acțiunea JEREMIE în conformitate cu Strategia și planificarea investițiilor, astfel cum aceasta este prevăzută în Anexa A, în conformitate cu termenii Regulamentelor UE privind Fondurile structurale și pe baza POS CCE.

7.2. În cazul în care FEI și GR consideră necesar, Strategia și planificarea investițiilor poate fi revizuită, având în vedere:

7.2.1. performanța și impactul Fondului de participare JEREMIE asupra economiei României până la acel moment;

7.2.2. orice schimbare a reglementărilor legale incidente pentru JEREMIE (inclusiv, dar fără a se limita la Regulamentele UE privind Fondurile structurale);

7.2.3. orice schimbare a POS CCE aferentă Operațiunilor susținute prin Fondul de participare JEREMIE; și

7.2.4. orice recomandări emise de Comitetul de investiții.

În cazul în care se consideră necesară o asemenea revizuire, FEI depune un proiect revizuit al Strategiei și planificării investițiilor în fața Comitetului de investiții și Strategia și planificarea investițiilor revizuită este aprobată de Comitetul de investiții în conformitate cu art. 5.6.1.

8. Termeni de referință și Plan de afaceri

8.1. În ceea ce privește fiecare Operațiune, FEI pregătește Termenii de referință, care reprezintă baza pentru orice Plan de afaceri prezentat de Intermediarii financiari în conformitate cu prezentul articol.

8.2. Termenii de referință:

(i) vor fi formulați în conformitate cu termenii Regulamentelor UE privind Fondurile structurale și pe baza POS CCE; și

(îi) vor reflecta și vor respecta criteriile de selecție aprobate de fiecare dată de Comitetul de monitorizare al POS CCE.

8.3. Intermediarul financiar relevant va depune la FEI Planuri de afaceri pentru fiecare Operațiune, ulterior acestea fiind prezentate de către FEI spre aprobare Comitetului de investiții în conformitate cu art. 5.6.1.

8.4. Fiecărui Intermediar financiar îi va fi cerut să își redacteze Planul de afaceri în conformitate cu Termenii de referință relevanți. În orice caz, orice Plan de afaceri va trebui sa includă elementele de mai jos:

a) piața-țintă a întreprinderilor și criteriile, termenii și condițiile de finanțare ale acestora;

b) bugetul operațional al Instrumentului de inginerie financiară;

c) proprietatea asupra Instrumentului de inginerie financiară;

d) partenerii cofinanțatori sau acționarii;

e) prevederi referitoare la profesionalismul, competența și independența managementului;

f) justificarea pentru și intenția de folosire a contribuției din Fondurile structurale UE;

g) politica Instrumentului de inginerie financiară referitoare la încetarea investițiilor în întreprinderi;

h) prevederile de lichidare a Instrumentului de inginerie financiară, incluzând reutilizarea resurselor returnate Instrumentului de inginerie financiară din investiții sau rămase după onorarea tuturor garanțiilor, atribuibilă la contribuția de la POS CCE.

9. Operațiuni și coinvestiții

9.1. Selecția Intermediarilor financiari va fi implementată de FEI în conformitate cu Strategia și planificarea investițiilor, cu deciziile aplicabile ale Comitetului de investiții și cu legislația aplicabilă.

9.2. Semnarea și modificarea Acordurilor operaționale în numele Fondului de participare JEREMIE:

(i) va respecta criteriile de selecție aprobate de fiecare dată de Comitetul de monitorizare al POS CCE; și

(îi) va avea loc doar pe baza aprobării prealabile a Operațiunii implicate sau a modificărilor condițiilor acestei Operațiuni, de către Comitetul de investiții, în conformitate cu art. 5.6.3.

9.3. Orice acord operațional va include, fără a aduce atingere altor termeni prevăzuți în prezentul acord, următoarele condiții:

9.3.1. obligația Intermediarului financiar de a urmări obiectivele prevăzute în Acordul operațional;

9.3.2. raportarea cu regularitate a Intermediarului financiar către FEI în format și conținut standard;

9.3.3. obligația Intermediarului financiar de a permite accesul la documentele aferente Acțiunii JEREMIE pentru orice entitate națională sau europeană autorizată în mod valabil prin legislația aplicabilă să realizeze activități de audit și/sau control;

9.3.4. obligația Intermediarului financiar de a desfășura campanii adecvate de marketing și publicitate, concentrate în teritoriul relevant, după cum este cazul, cu scopul de a face inițiativa JEREMIE cunoscută IMM-urilor din teritoriul relevant, conform prevederilor relevante din Regulamentele UE privind Fondurile structurale;

9.3.5. proceduri de depunere la FEI a situațiilor contabile anuale ale Operațiunii de către Intermediarul financiar și proceduri de audit care trebuie respectate de către Intermediarul financiar;

9.3.6. dreptul FEI de a recupera orice pierderi datorate unei încălcări de către Intermediarul financiar a obligațiilor sale asumate prin Acordul operațional relevant, în conformitate cu clauze adecvate și standard privind piața;

9.3.7. dreptul Intermediarului financiar la plata costurilor de management standard pe piață, care nu vor depăși limitele maxime prevăzute în art. 43 alin. 4 din Regulamentul de implementare;

9.3.8. în acordurile de investiții încheiate între Intermediarul financiar și întreprinderi pentru finanțarea întreprinderilor din Operațiune, Intermediarul financiar va include prevederi, conform cărora:

(i) aceste întreprinderi vor ține evidențe ale investiției sau altor contribuții financiare ale Intermediarului financiar cel puțin pentru perioada prevăzută la art. 90(1) din Reg. 1.083;

(îi) Intermediarul financiar va fi îndreptățit să recupereze orice pierderi datorate unei încălcări de către întreprinderi a obligațiilor asumate prin acordul de investiție relevant;

(iii) Intermediarul financiar va pune în executare diligent, prin negociere sau acțiune în instanță, pretențiile sale împotriva unei întreprinderi;

(iv) reprezentanții GR, ai Comisiei și FEI vor avea acces în sediul și la documentele unei întreprinderi pentru a asigura legalitatea și regularitatea finanțării din Operațiune și a activității întreprinderii;

(v) această finanțare provine integral sau parțial din Fonduri structurale UE;

(vi) aceste întreprinderi nu se vor angaja în nicio acțiune sau decizie contrară regulilor Comunității, în special regulile referitoare la concurență.

FEI nu va fi responsabil față de GR pentru nicio încălcare de către Intermediarii financiari a obligațiilor acestora asumate prin Acordurile operaționale.

9.4. Orice Venituri din Operațiuni se vor plăti în Contul bancar JEREMIE fără nicio întârziere nerezonabilă, se vor pune la dispoziția Fondului de participare JEREMIE și pot fi reinvestite în conformitate cu prezentul acord.

9.5. În situațiile considerate adecvate și în conformitate cu principiile adoptate de Comitetul de investiții, FEI are dreptul să încheie Acorduri de coinvestiții cu terțe părți cu bună reputație privind implementarea programelor de coinvestiție pentru a maximiza efectul aplicării Fondului de participare JEREMIE. Acordurile de coinvestiție pot prevedea investiții paralele în Operațiuni, cu condiția ca aceasta să nu aducă atingere prevederilor POS CCE. În cazul în care un Acord de coinvestiție prevede administrarea fondurilor de către FEI, aceste fonduri trebuie păstrate separat de fondurile aflate în Contul bancar JEREMIE.

10. Costuri

10.1. GR ia la cunoștință despre faptul că respectarea Sarcinii de către FEI va implica anumite costuri pe care GR convine să și le asume și să le plătească către FEI, conform, între altele, Hotărârii Guvernului nr. 776, adoptată la 17 iulie 2007, și Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 5, adoptată la 13 februarie 2008. În consecință, părțile convin că FEI are dreptul la o sumă anuală din Costuri, care va fi determinată în conformitate cu Scrisoarea privind Costurile.

Costurile constau într-o sumă plătită în avans anual și un sold, ambele urmând a fi stabilite de Părți conform formulei prevăzute în Scrisoarea privind Costurile. Data scadentă pentru plata sumei anuale în avans și a soldului este prevăzută în Scrisoarea privind Costurile.

Pentru anul de îndeplinire a Acțiunii JEREMIE, care se încheie la 31 decembrie 2008, suma maximă prevăzută în Scrisoarea privind Costurile se calculează proporțional, luând în calcul numărul de zile de la data semnării prezentului Acord până la sfârșitul anului calendaristic.

În cazul în care fondurile nu sunt transferate până la 30 iunie 2008:

(i) Părțile vor iniția fără întârziere consultări pentru a stabili măsurile adecvate de implementare a prezentului Acord și îndeplinirea obligațiilor acestora. Aceste consultări se vor finaliza la 31 iulie 2008;

(îi) FEI va avea dreptul să solicite și GR va avea obligația sa plătească către FEI orice sumă datorată pentru Costurile suportate începând cu data semnării prezentului Acord (Costuri inițiale), pentru evitarea oricărui dubiu, excluzând orice dobândă care ar fi putut fi acumulată pentru o asemenea sumă, în cazul în care suma în avans respectivă ar fi fost plătită conform celor de mai sus.

GR va plăti Costurile inițiale la solicitarea FEI, după încheierea perioadei de consultări. În cazul în care, anterior efectuării plății, GR a depus fonduri în Contul bancar JEREMIE în conformitate cu art. 6, FEI va deduce Costurile inițiale din fondurile disponibile din Contul bancar JEREMIE.

Sub rezerva alineatului anterior, Costurile vor fi reținute din fondurile disponibile în Contul bancar JEREMIE la momentul relevant, în conformitate cu Scrisoarea privind Costurile.

În cazul în care vreo sumă nu este plătită la scadență, FEI va avea dreptul, de la data scadentă a acestei plăți, la o dobândă asupra acestor sume neplătite egală cu indicele EURIBOR la 6 luni, afișată de Reuters sau orice alt sistem aplicabil la data la care plata a fost scadentă, și, ulterior la fiecare 6 luni, dacă este necesar, plus o marjă de 2,0%.

În cazul în care vreo sumă nu este plătită la scadență, GR va avea dreptul, de la data scadentă a acestei plăți, la o dobândă asupra acestor sume neplătite egală cu indicele EURIBOR la 6 luni, afișată de Reuters sau orice alt sistem aplicabil la data la care plata a fost scadentă, și, ulterior la fiecare 6 luni, dacă este necesar, plus o marjă de 2,0%.

10.2. Comitetul de investiții va fi responsabil să asigure că Costurile suportate de FEI în îndeplinirea Sarcinii, care include Acțiunea JEREMIE, nu depășesc limita maximă prevăzută la art. 43 alin. 4 din Regulamentul de implementare.

10.3. În cazul încetării prezentului acord, va avea loc o rambursare parțială a Costurilor de către FEI către GR, în conformitate cu art. 15.5.

10.4. FEI va comunică Comitetului de investiții Estimarea anuală a Costurilor pentru fiecare an calendaristic, nu mai târziu de 30 noiembrie a anului calendaristic anterior, iar Estimarea anuală a Costurilor pentru anul 2008 va fi comunicată de FEI Comitetului de investiții la prima ședință a acestuia din urmă. Comitetul de investiții va asigura obținerea aprobării sau a obiecțiilor Autorității de management la Estimarea anuală relevantă a Costurilor, în conformitate cu art. 5.6.7 de mai sus, și va notifica, în 30 de zile de la primire, aprobarea sau obiecțiile sale la Estimarea anuală relevantă a Costurilor. Următoarele se vor aplica:

(i) în cazul în care FEI primește aprobarea Comitetului de investiții, Estimarea anuală a Costurilor se va considera aprobată la data la care FEI a primit aprobarea din partea Comitetului de investiții;

(îi) în cazul în care FEI nu primește nici aprobarea, nici obiecțiile Comitetului de investiții, Estimarea anuală a Costurilor se va considera aprobată la sfârșitul celei de-a treizecea zi de la primirea Estimării anuale a Costurilor de către Comitetul de investiții;

(iii) în cazul în care FEI primește orice obiecții din partea Comitetului de investiții, în termen de 15 zile de la primirea acestora, FEI va analiza aceste obiecții cu bună-credință, realizând orice acțiuni considerate adecvate în acest sens, inclusiv dezbaterea obiecțiilor cu Comitetul de investiții și/sau Autoritatea de management, și va depune la Comitetul de investiții o Estimare anuală a Costurilor amendată. În termen de 15 zile de la primirea acesteia, acesta va aproba versiunea modificată a Estimării anuale a Costurilor.

10.5. Părțile convin ca previziunile incluse în Estimarea anuală a Costurilor au o valoare strict indicativă și nu angajează părțile în niciun mod. Totuși, în cazul în care Costurile suportate într-un anumit an calendaristic depășesc în mod semnificativ previziunea inclusă în Estimarea anuală a Costurilor, FEI se obligă să pună la dispoziția Comitetului de investiții detalii rezonabile ale cauzelor unei asemenea circumstanțe, în cel mai scurt timp posibil și cel mai târziu la prima ședință a Comitetului de investiții după încheierea anului calendaristic relevant.

10.6. Pentru evitarea oricărui dubiu, în cazul în care FEI recuperează orice sume cu privire la care Părțile confirmă și sunt de acord că FEI nu este îndreptățit să le recupereze în mod valabil în baza prezentului articol și a Scrisorii privind Costurile, FEI va credita Contul bancar JEREMIE cu aceste sume.

11. Cheltuieli suplimentare

11.1. FEI va plăti orice Cheltuieli suplimentare din timp în timp, pe durata prezentului Acord, din fondurile disponibile în Contul bancar suplimentar JEREMIE, la momentul relevant.

11.2. FEI va comunică Comitetului de investiții Estimarea anuală a Cheltuielilor suplimentare pentru orice an calendaristic, împreună cu o estimare provizorie și neangajată a Cheltuielilor suplimentare pentru următorii 3 ani, nu mai târziu de data de 30 iunie a anului calendaristic anterior, fiind înțeles însă că Estimarea anuală a Cheltuielilor suplimentare pentru anul 2008 va fi comunicată de către FEI Comitetului de investiții la prima ședință a acestuia din urmă. Comitetul de investiții va asigura obținerea aprobării sau a obiecțiilor la Estimarea anuală a Cheltuielilor suplimentare din partea autorităților române relevante, în conformitate cu art. 5.6.8 de mai sus, și va notifica, în 30 de zile de la primire, aprobarea sau obiecțiile sale la Estimarea anuală a Cheltuielilor suplimentare. Următoarele se vor aplica:

(i) în cazul în care FEI primește aprobarea Comitetului de investiții, Estimarea anuală a Cheltuielilor suplimentare se consideră aprobată la data la care FEI a primit aprobarea Comitetului de investiții;

(îi) în cazul în care FEI nu primește nici aprobarea, nici obiecțiile Comitetului de investiții, Estimarea anuală a Cheltuielilor suplimentare se consideră aprobată la sfârșitul celei de-a 30-a zi de la comunicarea Estimării anuale a Cheltuielilor suplimentare Comitetului de investiții;

(iii) în cazul în care FEI primește obiecții din partea Comitetului de investiții, în termen de 15 zile de la primirea acestora FEI va analiza aceste obiecții cu bună-credință, realizând orice acțiuni considerate adecvate în acest scop, inclusiv dezbaterea obiecțiilor cu Comitetul de investiții și/sau Autoritatea de management, și va depune Comitetului de investiții o Estimare anuală a Cheltuielilor suplimentare amendată. În termen de 15 zile de la primirea acesteia, Comitetul de investiții va aproba versiunea modificată a Estimării anuale a Cheltuielilor suplimentare.

Părțile confirmă că Estimarea anuală a Cheltuielilor suplimentare are o valoare strict indicativă și nu angajează Părțile, cu excepția situațiilor prevăzute la art. 11.3.

11.3. La aprobarea Estimării anuale a Cheltuielilor suplimentare, conform art. 11.2, GR va plăti în Contul bancar suplimentar JEREMIE, nu mai târziu de data de 15 februarie a anului calendaristic la care se referă Estimarea anuală a Cheltuielilor suplimentare, o sumă în avans egală cu 30% din Cheltuielile suplimentare cuantificate în Estimarea anuală relevantă a Cheltuielilor suplimentare, aprobată în conformitate cu art. 11.2.

11.4. Pe durata oricărui an calendaristic, FEI este autorizat să utilizeze sumele în avans creditate în Contul bancar suplimentar JEREMIE, conform art. 11.3, pentru a plăti Cheltuielile suplimentare relevante, astfel cum este prevăzut la art. 11.1 de mai sus, în conformitate cu următoarele:

(i) FEI va avea dreptul să solicite trimestrial Comitetului de investiții rambursarea Cheltuielilor suplimentare suportate, până la concurența sumei totale disponibile conform Estimării anuale relevante a Cheltuielilor suplimentare, în baza prezentării Comitetului de investiții a documentelor justificative ale Cheltuielilor suplimentare ce urmează a fi plătite. Comitetul de investiții va asigura că toate sumele solicitate într-un anumit trimestru calendaristic sunt plătite în Contul bancar suplimentar JEREMIE în cel mai scurt timp posibil din punct de vedere tehnic, după sfârșitul fiecărui trimestru calendaristic. În cazul în care orice Cheltuieli suplimentare devin scadente înainte ca fondurile să fie disponibile, FEI va avea dreptul să avanseze suma necesară, înțelegându-se că FEI ar avea dreptul la rambursarea integrală de îndată ce suma solicitată este plătită în Contul bancar suplimentar JEREMIE, și va avea dreptul să debiteze acest cont în mod corespunzător;

(îi) În cazul în care într-un anumit an calendaristic Cheltuielile suplimentare depășesc suma totală disponibilă în baza Estimării anuale a Cheltuielilor suplimentare, FEI va avea dreptul să prezinte Comitetului de investiții o cerere pentru fonduri suplimentare necesare pentru plata acestor Cheltuieli suplimentare neprevăzute. În cazul în care Comitetul de investiții aprobă această cerere, după ce a asigurat obținerea aprobării relevante din partea Autorităților române relevante, în conformitate cu art. 5.6.8 de mai sus, Comitetul de investiții va asigura că suma solicitată este plătită în Contul bancar suplimentar JEREMIE în cel mai scurt timp posibil din punct de vedere tehnic. În cazul în care orice Cheltuieli suplimentare devin scadente înainte ca fondurile să fie disponibile, FEI are dreptul să avanseze suma necesară, înțelegându-se că FEI va avea dreptul la rambursarea integrală a acesteia de îndată ce suma solicitată este plătită în Contul bancar suplimentar JEREMIE sau, în cazul în care suma suplimentară este inclusă în Estimarea anuală a Cheltuielilor suplimentare pentru anul următor, de îndată ce se efectuează plata, în conformitate cu prezentul articol, a sumelor care devin scadente după data aprobării Estimării anuale a Cheltuielilor suplimentare. În cazul în care FEI avansează plățile pentru orice Cheltuieli suplimentare, acesta va avea dreptul de a debita Contul bancar suplimentar JEREMIE conform celor de mai sus;

(iii) orice sold creditor aflat în Contul bancar suplimentar JEREMIE la sfârșitul anului calendaristic se va deduce din orice sume datorate către FEI pe baza aprobării Estimării anuale a Cheltuielilor suplimentare pentru anul calendaristic următor;

(iv) orice sold creditor aflat în Contul bancar suplimentar JEREMIE la încetarea prezentului Acord va fi tratat în conformitate cu art. 15.8 de mai jos.

11.5. Pentru evitarea oricărui dubiu, în cazul în care FEI recuperează orice sume care au fost avansate anterior de către GR către FEI în baza prezentului articol, FEI va rambursa aceste sume către GR.

12. Obligații auxiliare ale părților

12.1. GR, pe răspunderea sa și prin intermediul organismelor competente, se obligă prin prezentul Acord:

12.1.1. să furnizeze toate informațiile și asistența necesară, în conformitate cu solicitările rezonabile ale FEI, pentru a permite FEI să efectueze Acțiunea JEREMIE în conformitate cu termenii prezentului Acord;

12.1.2. să informeze FEI anterior punerii în vigoare, modificării sau completării oricăror legi, regulamente ori acte administrative care, în opinia rezonabilă a GR, ar putea avea: (i) un efect negativ în ceea ce privește disponibilitatea fondurilor pentru Fondul de participare JEREMIE; sau (îi) un impact în ceea ce privește îndeplinirea sarcinilor Fondului de participare JEREMIE în conformitate cu prezentul Acord;

12.1.3. să efectueze, fără întârzieri nerezonabile, evaluările necesare pentru a asigura respectarea regulilor UE în ceea ce privește ajutoarele de stat, fără a aduce atingere asistenței primite de la FEI în conformitate cu art. 12.2.2, fiind înțeles că GR va fi singura Parte responsabilă pentru efectuarea oricăror notificări către Comisie cu privire la Operațiuni, în privința cărora asemenea notificări sunt cerute conform regulilor UE referitoare la ajutorul de stat și/sau pentru evaluarea finală cu privire la încadrarea anumitor Operațiuni sub incidența regulilor UE referitoare la ajutorul de stat;

12.1.4. să respecte obligațiile sale asumate conform Regulamentelor privind Fondurile structurale ale Uniunii Europene și oricăror altor reguli comunitare aplicabile, independent de asistența acordată de FEI în ceea ce privește anumite sarcini specifice, așa cum este prevăzut în prezentul acord;

12.1.5. să depoziteze prompt în Contul bancar suplimentar JEREMIE sumele specificate în art. 11.3 și 11.4, în conformitate cu circumstanțele prevăzute de acestea; și

12.1.6. să plătească toate costurile aferente oricăror auditori externi mandatați de GR să auditeze Fondul de participare JEREMIE.

12.2. Prin prezentul acord, FEI se obligă:

12.2.1. să depună toate eforturile pentru a obține deplina utilizare față de întreprinderi a contribuției primite în mod periodic din Programul operațional, la timp, în conformitate cu Strategia și planificarea investițiilor, și în orice caz până la 31 decembrie 2015.

12.2.2. să furnizeze GR întreaga asistență rezonabilă, așa cum aceasta poate fi cerută în mod periodic în ceea ce privește redactarea notificărilor care urmează a fi înaintate de către GR către Comisie, în ceea ce privește ajutoarele de stat;

12.2.3. să stabilească administrarea sa internă într-o manieră menită să asigure realizarea efectivă a Acțiunii JEREMIE și îndeplinirea Sarcinii;

12.2.4. să deschidă sau să mențină, dacă este deja deschis, un birou în București, România, pentru primii 3 ani după semnarea prezentului Acord, care va fi deservit de un profesionist și susținut în mod corespunzător de personalul altor birouri ale FEI, după cum poate fi cerut de scopul Acțiunii JEREMIE, în conformitate cu Strategia și planificarea investițiilor, în mod periodic. Existența și personalul biroului din București vor fi reconsiderate în 3 ani de la semnarea prezentului Acord, în funcție de nevoi și luând în considerare orice fonduri suplimentare transferate de GR conform art. 6.2.

13. Răspundere

13.1. Acolo unde este cazul, FEI va implementa politici interne adecvate pentru a asigura că Acțiunea JEREMIE este efectuată în conformitate cu prezentul Acord.

13.2. În niciun caz FEI nu va fi ținut responsabil sau răspunzător pentru performanțele financiare ale Fondului de participare JEREMIE sau pentru rezultatele financiare ale oricăreia dintre Operațiuni și nici pentru nerespectarea de către GR a Regulamentelor UE aplicabile cu privire la fondurile structurale sau a oricăror altor reglementari comunitare.

Orice răspundere a FEI în ceea ce privește îndeplinirea de către acesta a Acțiunii JEREMIE va fi atrasă numai în situația în care prejudiciul este cauzat cu intenție sau din culpă gravă și, fiind înțeles că respectarea Strategiei și planificării investițiilor și a deciziilor Comitetului de investiții vor exclude răspunderea FEI. FEI nu va fi responsabil față de GR pentru daune indirecte.

13.3. Orice răspundere a FEI în legătură cu prezentul Acord va fi exclusă, în măsura în care orice acțiune a FEI este bazată pe informațiile obținute de la GR, inclusiv, dar fără a se limita la orice informație specificată în Cadrul național strategic de referință al României sau în POS CCE, prin care FEI nu își va asuma nicio obligație de a verifica independent acuratețea, relevanța sau caracterul complet al oricărei asemenea informații.

13.4. GR nu va ține FEI responsabil pentru orice costuri sau cheltuieli suportate și pentru orice răspundere efectivă a FEI ca rezultat al pretențiilor unor terți ridicate împotriva FEI, în urma efectuării de către FEI a Acțiunii JEREMIE, cu condiția ca dovezi corespunzătoare pentru asemenea costuri și cheltuieli să fie furnizate de FEI. O asemenea obligație va exista numai în cazul în care costurile, cheltuielile sau daunele suportate de FEI nu au fost cauzate de conduita inadecvată intenționată sau de acțiunile ori omisiunile grav culpabile ale FEI și FEI s-a apărat în mod diligent împotriva unei asemenea pretenții.

14. Monitorizare, raportare, auditare

14.1. Părțile vor respecta obligațiile lor de monitorizare, raportare și auditare, așa cum sunt specificate în Anexele B, C și D, chiar dacă aceste Anexe pot fi prelungite sau altfel amendate.

15. Data intrării în vigoare. Încetare

15.1. Prezentul Acord va intra în vigoare de la data semnării de către GR și FEI și se încheie pentru perioada începând de la semnarea sa până la data emiterii raportului final asupra POS CCE, această perioadă fiind considerată de Părți necesară pentru a-i permite FEI sa îndeplinească Sarcina totodată, în conformitate cu prevederile Reg. 1.083. Cu 6 luni înaintea terminării acestei perioade, părțile se vor întâlni pentru a conveni asupra oportunității de a prelungi termenul acestui Acord pentru o perioadă ce urmează a fi convenită de Părți.

15.2. Pe perioada prezentului Acord, oricare dintre Părțile la acesta poate înceta, în orice moment, acest Acord, cu efect imediat, prin notificare către cealaltă Parte că s-a produs o Încetare din culpă.

15.3. În special și fără a aduce atingere generalității temeiurilor care pot da naștere unei Încetări din culpă:

a) GR poate declara o Încetare din culpă în cazul în care FEI nu își îndeplinește Sarcina și, în mod particular, în cazul: (i) nerespectării de către FEI a strategiilor definite în Strategia și planificarea investițiilor; sau (îi) nerespectarea de către FEI a oricărora dintre obligațiile sale esențiale asumate conform prezentului Acord, în fiecare caz, cu condiția ca GR să fi trimis o notificare de avertisment către FEI menționând încălcarea, și FEI să nu fi remediat o asemenea încălcare într-o perioadă de 60 de zile de la data primirii notificării; și

b) FEI poate declara o Încetare din culpă în cazul: (i) neefectuării de către GR a plăților către Fondul de participare JEREMIE, în conformitate cu prezentul acord, astfel încât să permită FEI să își exercite Dreptul; sau (îi) în cazul neplății oricărei sume datorate FEI conform prezentului Acord, care depășește 100.000 euro, pentru o perioadă mai mare de 90 de zile; sau

(iii) nerespectarea de către GR a oricăror obligații esențiale asumate conform prezentului Acord, în cazul în care o asemenea nerespectare ar împiedica FEI să își exercite Dreptul și să își îndeplinească Sarcina în conformitate cu acest Acord; sau (iv) sub rezerva consultării Părților, astfel cum se menționează în art. 10.1 (i), depozitarea fondurilor în conformitate cu art. 6 nu se produce anterior datei de 30 iunie 2008, în fiecare caz cu condiția ca FEI să fi trimis o notificare de avertisment către GR care să menționeze o asemenea încălcare și GR să nu fi remediat o asemenea încălcare într-o perioadă de 60 de zile de la data primirii notificării FEI.

În cazul unei Încetări din culpă, orice cheltuieli aferente încetării prezentului Acord vor fi suportate de Partea a cărei culpă a dat naștere încetării.

15.4. Fără a aduce atingere dreptului părților de a declara o Încetare din culpă la orice moment, prezentul Acord poate fi încetat în absența unei culpe, care va fi efectivă cel mai devreme numai la sau după Prima Dată a Încetării Comune și după această dată, în urma unei notificări prealabile de 6 luni transmise de oricare dintre Părți. Chiar înainte de Prima Dată a Încetării Comune FEI va fi îndreptățit să înceteze prezentul Acord, în cazul în care GR sau orice autoritate publică împuternicită din cadrul Guvernului modifică sau schimbă orice legi, regulamente ori acte administrative care, în opinia rezonabilă a FEI, pot avea un efect negativ asupra activităților sau asupra performanțelor Fondului de participare JEREMIE și, în consecință, asupra capacității FEI de a îndeplini Sarcina și de a respecta scopul special pentru care prezentul Acord a fost încheiat.

15.5. În cazul încetării prezentului Acord, FEI va fi descărcat de orice obligație de a realiza Acțiunea JEREMIE, de la data efectivă a încetării. Toate sumele referitoare la Costuri, la care FEI este îndreptățită în ceea ce privește perioadele anterioare datei efective a încetării, vor deveni scadente și plătibile de la acea data. FEI va returna o parte din Costuri, corespunzătoare sumei Costurilor primite pentru perioada rămasă a prezentului Acord, de la data efectivă a încetării până la data de 31 decembrie a anului încetării (în baza numărului de luni întregi rămase), în 15 zile de la data efectivă a încetării.

15.6. În cazul încetării prezentului Acord altfel decât în baza unei Încetări din culpă:

(i) în cazul încetării din cauza expirării termenului, toate cheltuielile suportate de Fondul de participare JEREMIE și FEI în legătură cu o asemenea încetare, incluzând cheltuielile referitoare la transferul Fondurilor JEREMIE, Acordurilor operaționale și/sau Acordurilor de coinvestiție la noua entitate, vor fi suportate, după caz, de FEI;

(îi) în cazul unei încetări anticipate, toate cheltuielile suportate de GR și FEI în legătură cu o asemenea încetare, incluzând cheltuielile referitoare la transferul Fondurilor JEREMIE, Acordurilor operaționale și/sau Acordurilor de coinvestiție la noua entitate, vor fi suportate, după caz, de Partea care a încetat Acordul.

15.7. Toate Acordurile operaționale și Acordurile de coinvestiție vor prevedea substituirea și/sau drepturile de numire ale GR, pentru a asigura transferul unor asemenea acorduri către orice nouă entitate înființată, în cazul încetării prezentului Acord. Astfel, în cazul încetării prezentului Acord:

(i) toate Acordurile operaționale și toate Acordurile de coinvestiție vor rămâne în vigoare între Intermediarul financiar relevant și noua entitate numită ca fond de participare JEREMIE; și

(îi) toate angajamentele și obligațiile prevăzute de Acordurile operaționale și Acordurile de coinvestiție în vigoare vor rămâne valabile și vor produce efecte în ceea ce privește noua entitate numită ca fond de participare JEREMIE.

15.8. Fără a aduce atingere art. 15.6, la expirarea sau încetarea prezentului Acord, soldul Fondurilor JEREMIE depozitate în Contul bancar JEREMIE și soldul oricăror altor fonduri depozitate în Contul bancar suplimentar JEREMIE, precum și orice alte active rezultând din implementarea Operațiunilor vor fi returnate GR și vor fi creditate în contul bancar pe care GR îl va comunică către FEI. Toate cheltuielile suportate de FEI în legătură cu un asemenea transfer vor fi suportate în conformitate cu art. 15.6.(i) sau 15.6.(îi), după caz, și vor fi reținute din Fondurile JEREMIE ce trebuie returnate, cu excepția cazului în care un asemenea transfer se produce la încetarea prezentului Acord pe motiv de Încetare din culpă declarată de GR.

15.9. Fără a aduce atingere oricărei altei prevederi a prezentului articol, în cazul în care se produce o situație excepțională neprevăzută sau eveniment dincolo de controlul Părților (altul decât dispute de muncă, greve sau dificultăți financiare și altele asemenea), incluzând (fără limitare) anularea sau suspendarea JEREMIE, ca rezultat al unui act al Uniunii Europene sau altfel, care împiedică oricare dintre Părți să își îndeplinească obligațiile asumate conform prezentului Acord, neatribuibilă erorii sau neglijenței oricărei părți, și care se dovedește insurmontabilă în ciuda tuturor eforturilor de diligență (fiecare un Caz de forță majoră), partea care se confruntă cu acesta va informa cealaltă parte fără întârziere, printr-o notificare scrisă (Notificarea de forță majoră) în ceea ce privește natura, durata probabilă și efectele previzibile. La primirea unei Notificări de forță majoră, Părțile se vor consulta imediat și vor face toate eforturile pentru a minimaliza orice daune rezultând în urma producerii Cazului de forță majoră, fiind înțeles că niciuna dintre Părți nu va fi ținută responsabilă pentru încălcarea obligațiilor sale asumate conform prezentului Acord, dacă această neîndeplinire se datorează unui Caz de forță majoră. Dacă Părțile, acționând cu bună-credință, au agreat că a continua realizarea Acțiunii JEREMIE și îndeplinirea Sarcinii este imposibilă sau extrem de oneroasă datorită producerii unui Caz de forță majoră, prezentul Acord va fi încetat și prevederile celei de-a doua și a treia propoziții ale art. 15.5 se vor aplica.

15.10. Părțile convin că expirarea sau încetarea prezentului acord în conformitate cu prezentul articol va reprezenta o "condiție rezolutorie", conform prevederilor art. 1.019 al Codului civil român, rezultând în returnarea Dreptului către GR, fiind înțeles însă că, prin derogare de la art. 1.015 al Codului civil român, efectele expirării sau încetării prezentului Acord vor fi produse numai ex nunc (pentru viitor).

16. Legea aplicabilă. Soluționarea disputelor

16.1. Prezentul acord va fi guvernat de și interpretat în conformitate cu legile României.

16.2. Părțile vor face toate eforturile pentru a soluționa orice dispută rezultând în legătură cu prezentul Acord în mod amiabil. Orice dispută rezultând în legătură cu prezentul Acord, inclusiv în ceea ce privește existența sa, va fi în mod irevocabil soluționată prin arbitraj, în conformitate cu regulile de arbitraj și conciliere ale Camerei Internaționale de Comerț ( ICC) (Regulile), de către 3 arbitri, unul numit de GR, unul de FEI și al treilea numit în conformitate cu Regulile. Limba procedurilor de arbitraj va fi limba engleză, iar locul arbitrajului va fi în București.

17. Prevederi finale

17.1. Orice notificare sau comunicare a unei Părți către cealaltă va fi făcută în scris și va fi transmisă prin scrisoare recomandată sau telefax (cu confirmare de transmitere care să specifice în mod clar la subiect JER-002) la următoarele adrese:

Dacă este transmisă către Guvernul României:

Ministerul Economiei și Finanțelor al României

În atenția: Directorului general

Departamentul general pentru trezorerie și datorie publică

str. Apolodor nr. 17, sector 5, București, România

Fax no: +40 21 3126792

Dacă este transmisă către FEI:

Fondul European de Investiții

În atenția: Managerului de proiect JEREMIE Holding Fund

43, avenue J.F. Kennedy

L-2968 Luxembourg

LUXEMBOURG

Fax nr: +352 426688 280,

cu o copie transmisă către managerul de proiect FEI activând ca persoană de contact pentru și în București.

Oricare dintre Părți va informa cealaltă Parte în scris, fără întârziere nerezonabilă, în ce privește orice modificare a detaliilor de contact de mai sus. Până la primirea notificării unor asemenea schimbări, o Parte poate transmite notificări valabile la ultima adresă notificată acesteia în mod valabil.

Orice notificare sau comunicare către Autoritatea de management va fi făcută în scris și va fi transmisă prin scrisoare recomandată sau telefax (cu confirmare de transmitere specificând clar în subiect JER-002) la următoarea adresă:

Autoritatea de Management pentru Programul sectorial operațional "Creșterea competitivității economice"

În atenția: Directorului general

Calea Victoriei nr. 152

București 1

România

Fax nr.: +40 202 5275

17.2. Prezentul Acord reprezintă întregul acord dintre Părți în ceea ce privește subiectul acestuia și înlocuiește și prevalează asupra oricărui acord anterior.

17.3. Modificările aduse prezentului Acord vor fi făcute în scris și vor produce efecte la momentul semnării de către ambele Părți.

17.4. Dacă o prevedere a prezentului Acord devine sau va fi considerată invalidă și neexecutabilă, valabilitatea și executabilitatea celorlalte prevederi ale prezentului Acord nu vor fi afectate. Prevederea invalidă sau neexecutabilă va fi considerată înlocuită de o prevedere valabilă și executabilă, care reprezintă intenția Părților când convin în ceea ce privește prevederea invalidă sau neexecutabilă în cel mai apropiat sens posibil.

17.5. Părțile vor negocia în bună credință și vor executa orice modificări la termenii prezentului Acord, care ar putea deveni necesare sau dezirabile în cazul, inter alia, unei modificări a Regulamentelor UE cu privire la Fondurile structurale sau a oricăror legi, regulamente ori acte administrative ale GR.

17.6. Prezentul Acord s-a încheiat în formă autentică, în 5 (cinci) exemplare în limba engleză și 5 (cinci) exemplare în limba română, fiecare reprezentând un exemplar original autentic al acestui document, 2 (două) exemplare în limba engleză și 2 (două) exemplare în limba română pentru GR, 2 (două) exemplare în limba engleză și 2 (două) exemplare în limba română pentru FEI și 1 (un) exemplar în limba engleză și 1 (un) exemplar în limba română pentru notarul public. În caz de discrepanțe între versiunea în limba engleză și versiunea în limba română, versiunea în limba engleză va prevala.

17.7. Părțile convin că, dacă există, costurile notariale legate de semnarea prezentului Acord vor fi suportate de Guvernul României.

Pentru Guvernul României,

reprezentat de Ministerul

Economiei și Finanțelor,

Varujan Vosganian

Pentru Fondul European

de Investiții,

Francis Carpenter