HG nr. 1458/2008

Articolul I

Normele metodologice de aplicare a

Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007

privind datoria publică, aprobate prin

Hotărârea Guvernului nr. 1.470/2007 , publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 870 din 19 decembrie 2007, se modifică și se completează după cum urmează:

1. Punctele 2b) și 2d) se modifică și vor avea următorul cuprins:

"2b) Comitetul Interministerial de Finanțări, Garanții și Asigurări - examinează și avizează documentația necesară în vederea emiterii de garanții de stat pentru împrumuturile contractate de operatorii economici și unitățile administrativ-teritoriale și subîmprumuturile acordate acestora de Ministerul Economiei și Finanțelor.

[....]

2d) datoria publică guvernamentală este alcătuită din datoria publică guvernamentală directă și datoria publică guvernamentală garantată.

- datoria publică guvernamentală directă - totalitatea obligațiilor statului la un moment dat, provenind din finanțările rambursabile angajate pe baze contractuale de Guvern prin Ministerul Economiei și Finanțelor, conform dispozițiilor

Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007

(denumită în continuare ordonanță de urgență), inclusiv cele contractate de autoritățile administrației publice centrale până la intrarea în vigoare a ordonanței de urgență;

- datoria publică guvernamentală garantată - totalitatea obligațiilor statului la un moment dat, provenind din finanțările rambursabile garantate de Guvern prin Ministerul Economiei și Finanțelor, conform dispozițiilor ordonanței de urgență, exclusiv cele contractate de autoritățile administrației publice centrale până la intrarea în vigoare a ordonanței de urgență;

- împrumut guvernamental - obligația generată de un contract prin care statul, prin Ministerul Economiei și Finanțelor, în calitate de împrumutat, obține fonduri financiare de la o persoană fizică sau juridică creditoare rezidentă sau nerezidentă și se angajează să le ramburseze, împreună cu dobânda și cu alte costuri aferente, într-o perioadă specificată;

- titlu de stat - instrumentul financiar care atestă datoria publică, sub formă de bonuri, certificate de trezorerie, obligațiuni, inclusiv certificatele de trezorerie pentru populație nerăscumpărate la scadență și transformate în certificate de depozit sau alte instrumente financiare constituind împrumuturi ale statului în monedă națională ori în valută, pe termen scurt, mediu și lung. Acestea pot fi emise în formă materializată sau dematerializată, nominative sau la purtător și pot fi negociabile sau nenegociabile;

- titlu de stat pe termen scurt - bonul de tezaur și certificatul de trezorerie, fie purtător de dobândă, fie cu discont, cu scadență de până la un an inclusiv, precum și alte instrumente financiare ce pot fi create de emitent, în condițiile legii;

- titlu de stat pe termen mediu sau lung - obligațiunea de stat cu o scadență de peste un an și maximum 5 ani de la emisiune, respectiv de peste 5 ani de la emisiune, fie purtătoare de dobândă, fie cu discont, emisă conform clauzelor împrumutului de stat;

- titlu de stat cu dobândă - titlul de stat care are o valoare nominală la care se plătește o dobândă stabilită, la date specificate;

- titlu de stat cu discont - titlul de stat fără cupon de dobândă, care este vândut la o valoare mai mică decât valoarea sa nominală;

- capital aferent titlurilor de stat purtătoare de dobândă - suma împrumutată de la cel care oferă împrumutul, la data efectuării emisiunii titlurilor de stat purtătoare de dobândă;

- capital aferent titlurilor de stat cu discont - suma împrumutată de la cel care oferă împrumutul, la data efectuării emisiunii titlurilor de stat cu discont, la valoarea care reprezintă prețul titlurilor de stat cu discont;

- titlu de stat dematerializat - titlul de stat pentru care emisiunea, probațiunea și transmisiunea drepturilor încorporate se evidențiază prin înscriere în sistemul de înregistrare în cont; acest instrument poate fi utilizat de către deținători drept garanție pentru împrumuturi;

- titlu de stat materializat - titlul de stat în formă fizică, înscris imprimat, care cuprinde mențiuni obligatorii referitoare la emitent, valoarea nominală, rata dobânzii sau a discontului, scadența, modul de transmisiune și alte elemente specifice fiecărei categorii de titluri;

- sistem de înregistrare în cont - sistemul operațional prin intermediul căruia titlurile de stat sunt emise în formă dematerializată, înregistrarea lor fiind efectuată de către Ministerul Economiei și Finanțelor sau de agentul desemnat de acesta;

- prețul titlului de stat - suma plătită de cumpărătorii titlurilor de stat;

- valoarea nominală a titlului de stat - valoarea unui titlu de stat, rambursabilă la scadență;

- primă - diferența dintre prețul unui titlu de stat la emisiune și valoarea sa nominală, dacă prețul este mai mare decât valoarea nominală;

- discont - diferența dintre prețul unui titlu de stat la emisiune și valoarea sa nominală, dacă prețul este mai mic decât valoarea nominală;

- rata dobânzii - dobânda exprimată în procente pe an, plătită pentru capitalul unui împrumut sau titlu de stat purtător de dobândă;

- rata variabilă a dobânzii - rata dobânzii unui împrumut sau titlu de stat purtător de dobândă, care se modifică la intervale de timp, în conformitate cu un indice, o formulă sau un alt criteriu, după cum este prevăzut în clauzele contractului de împrumut sau ale prospectului de emisiune;

- data scadenței - data la care valoarea nominală și ultima tranșă de dobândă, aferente unui împrumut sau titlu de stat purtător de dobândă, ori valoarea nominală a unui titlu de stat cu discont devin exigibile, în conformitate cu clauzele contractului de împrumut sau ale prospectului de emisiune;

- data plății dobânzii - data desemnată pentru plata dobânzii aferente unui împrumut sau unei anumite serii de titluri de stat, purtătoare de dobândă;

- data rambursării în avans - data rambursării unui împrumut, anterioară scadenței acestuia;

- data valutei - data la care se face decontarea tranzacției;

- data tranzacției - data la care se încheie tranzacția;

- schimbarea valutei de contract a unui împrumut - decizia Ministerului Economiei și Finanțelor de redenominare valutară a unui împrumut și a condițiilor financiare, în baza condițiilor de piață, de comun acord cu împrumutătorul;

- redeschiderea emisiunilor de titluri de stat - operațiunea prin care Ministerul Economiei și Finanțelor decide atragerea de sume suplimentare de la investitori rezidenți sau nerezidenți, prin intermediul unei emisiuni de titluri de stat aflate deja în portofoliul acestuia;

- prospect de emisiune - document prin care sunt evidențiate caracteristicile titlurilor de stat:

a) denumirea, data emisiunii și valoarea titlurilor de stat oferite;

b) forma împrumutului de stat reprezentat prin titlurile aferente - cu discont sau purtător de dobândă;

c) rata dobânzii, metoda de calcul și datele la care se plătește dobânda, dacă este cazul;

d) data scadenței și opțiunile încorporate, dacă este cazul.

Pe piața internă a titlurilor de stat, dacă în prospectul de emisiune nu se prevede altfel, formulele de bază utilizate sunt:

a) pentru titluri de stat pe termen scurt cu discont - certificate de trezorerie cu discont:

( d x r )

P = 1 - ---------

360

Y = r/P,

în care:

P = prețul titlului cu discont exprimat cu 4 zecimale;

d = număr de zile până la scadență;

r = rata discontului (exprimată cu două zecimale);

Y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu două zecimale;

b) pentru titluri de stat pe termen scurt cu dobândă - certificate de trezorerie cu dobândă:

z

D = VN x d x --- ,

360

unde:

D = dobânda (cuponul);

VN = valoarea nominală individuală;

d = rata dobânzii (exprimată cu două zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

c) pentru titluri de stat pe termen mediu și lung cu dobândă - obligațiuni de stat cu dobândă fixă:

z

D = VN x d x ------------ ,

365 sau 366

unde:

D = dobânda (cuponul);

VN = valoarea nominală individuală;

d = rata dobânzii (exprimată cu două zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

366 = zile pentru an bisect;

sau

D = VN x r/frecvența anuală a cuponului,

unde:

D = dobânda (cupon);

VN = valoarea nominală individuală;

r = rata cuponului;

frecvența anuală a cuponului = 1, pentru plata anuală;

2, pentru plata semianuală;

4, pentru plata trimestrială.

În cazul obligațiunilor de stat emise în baza legilor speciale (emisiuni dedicate), în care perioada de deținere a obligațiunii de stat pentru care se datorează dobânda (trimestru, semestru sau an) nu depășește anul calendaristic, dar plata se efectuează în cursul anului calendaristic următor, în formula de calcul a dobânzii la numitor se va utiliza numărul de zile ale anului calendaristic pentru care se datorează și se calculează dobânda.

În cazul obligațiunilor de stat (emisiuni standard) în care perioada de deținere a obligațiunii de stat pentru care se datorează dobânda excede anul calendaristic, iar plata se efectuează în anul calendaristic următor, în formula de calcul a dobânzii la numitor se utilizează numărul de zile ale anului calendaristic în care se efectuează plata cuponului;

d) pentru obligațiunile de stat pe termen mediu și lung cu dobândă indexată cu indicele prețurilor de consum:

z

D = VN x d x ----- ,

365

unde:

D = dobânda (cuponul);

VN = valoarea nominală individuală;

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

d = rata dobânzii, exprimată procentual cu 6 zecimale, pentru fiecare perioadă de calcul a cuponului, calculată ca produs anualizat (P) al celor 6 indici ai prețurilor de consum lunari publicați de Institutul Național de Statistică plus o marjă M care se va determina pentru fiecare perioadă după formula:

365

d = ----- [P(IPCi/100) - 1] x 100 + M,

z

unde:

i = indicii precizați în prospectul de emisiune a titlurilor de stat, în funcție de data de plată a cuponului de dobândă;

IPCi = indicele lunar al prețurilor de consum, publicat de Institutul Național de Statistică; va fi luat în considerare indicele lunar, indiferent de data din luna la care are loc emisiunea;

M = marja, exprimată procentual, reprezintă elementul în funcție de care se va face clasificarea ofertelor.

În vederea alinierii la standardele recunoscute, potrivit convențiilor ISMA (International Securities Market Association), Ministerul Economiei și Finanțelor poate opta și pentru utilizarea altor formule de calcul ale discontului sau ale dobânzii."

2. Punctele 3.2, 3.2.1, 3.2.3 și 3.2.4 se modifică și vor avea următorul cuprins:

"3.2. Instrumentele de datorie utilizate pentru administrarea datoriei publice guvernamentale pot fi emise și/sau utilizate doar de către Ministerul Economiei și Finanțelor, fiind denominate în lei și/sau în valută, prin accesarea piețelor financiare interne și externe.

3.2.1. Instrumentele de datorie publică guvernamentală ce pot fi contractate, nefiind însă limitate la acestea, sunt:

a) titlurile de stat lansate pe piețele internaționale, precum și titlurile de stat lansate pe piața internă, inclusiv certificatele de trezorerie pentru populație, nerăscumpărate la scadență și transformate în certificate de depozit;

b) împrumuturile de la instituții financiare românești sau străine;

c) împrumuturile de la guverne și agenții guvernamentale străine, instituții financiare internaționale sau de la alte organisme financiare internaționale;

d) împrumuturi temporare din disponibilitățile contului curent general al Trezoreriei Statului;

e) instrumente structurate, cum ar fi credite furnizor;

f) leasing financiar;

g) instrumente de cash management (atragere de depozite, operațiuni repo și altele asemenea);

h) scrisori de garanție de stat.

3.2.3. Datoria contractată până la momentul intrării în vigoare a ordonanței de urgență de către ordonatorii principali de credite fără garanția statului se înregistrează în registrul datoriei publice.

3.2.4. În scopul contractării datoriei publice guvernamentale prin utilizarea instrumentelor menționate la pct. 3.2.1. lit. b), e) și f), Ministerul Economiei și Finanțelor alege instituția/instituțiile finanțatoare în conformitate cu prevederile legislației naționale privind achizițiile publice; în cazul emisiunilor de titluri de stat, prin licitație, conform regulamentelor și procedurilor specifice pieței titlurilor de stat; în cazul emisiunilor de titluri de stat pe piețele internaționale, selecția se realizează doar după aprobarea în Guvern a emisiunii, pe baza transmiterii de cerere de ofertă către instituții financiare și/sau publicarea cererii de ofertă pe web-site-ul Ministerului Economiei și Finanțelor; în cazul împrumuturilor pe termen scurt în cadrul operațiunilor de cash management, selecția se poate realiza pe bază de anunțuri transmise prin mijloace de comunicație (e-mail securizat, fax, etc.) sau prin alte metode conform legislației privind formarea și utilizarea resurselor derulate prin Trezoreria Statului."

3. Punctul 3.2.7 se abrogă.

4. Punctul 4 se modifică și va avea următorul cuprins:

"4. Art. 4 din ordonanța de urgență:

(1) Guvernul este autorizat să angajeze în numele și contul statului obligații de natura datoriei publice guvernamentale numai prin Ministerul Economiei și Finanțelor, în următoarele scopuri:

a) finanțarea deficitului bugetului de stat, finanțarea temporară a deficitelor din anii precedenți ale bugetului asigurărilor sociale de stat, până la alocarea de sume cu această destinație, finanțarea deficitelor temporare ale bugetului de stat și bugetului asigurărilor sociale de stat din exercițiul curent;

b) refinanțarea și rambursarea anticipată a datoriei publice guvernamentale;

c) menținerea în permanență a unui sold corespunzător în contul curent general al Trezoreriei Statului, stabilit de Ministerul Economiei și Finanțelor, în conformitate cu criteriile prevăzute în normele metodologice elaborate în conformitate cu art. 12 alin. (1);

d) finanțarea pe bază de lege a unor programe/proiecte sau a altor necesități prioritare pentru economia românească;

e) susținerea balanței de plăți în conformitate cu Regulamentul Consiliului Uniunii Europene nr. 322/2002 de stabilire a unui mecanism de asistență financiară pe termen mediu pentru balanțele de plăți ale statelor membre.

(1^1) Prin excepție de la dispozițiile alin. (1), ordonatorii principali de credite pot angaja obligații de natura datoriei publice guvernamentale, pentru achiziții în sistem leasing, pe bază de hotărâre a Guvernului doar în condițiile în care Ministerul Economiei și Finanțelor, în calitate de unic administrator al datoriei publice guvernamentale, acceptă angajarea datoriei publice guvernamentale de către ordonatorii principali de credite prin alegerea acestui instrument financiar pe baza analizei costurilor și riscurilor, cu asigurarea respectării obiectivelor și principiilor strategiei de administrare a datoriei publice guvernamentale.

(2) În cazul alin. (1) lit. d) beneficiarii garanțiilor de stat, precum și subîmprumutații se stabilesc, pentru fiecare caz în parte, prin lege, numai după obținerea avizului din partea Comitetului Interministerial de Finanțări, Garanții și Asigurări.

(3) Autoritățile administrației publice centrale nu pot fi beneficiari ai garanțiilor de stat sau ai subîmprumuturilor acordate de către Ministerul Economiei și Finanțelor.

(4) Pe parcursul unui an, Ministerul Economiei și Finanțelor contractează împrumuturi guvernamentale, pentru scopurile precizate la alin. (1), independent de evoluția disponibilităților existente în contul curent general al Trezoreriei Statului și de evoluția veniturilor și cheltuielilor bugetului de stat în decursul acelui an.

(5) Finanțările rambursabile contractate de la organismele financiare internaționale destinate finanțării deficitului bugetului de stat se aprobă prin lege.

(6) Modalitatea de aprobare a operațiunilor de contractare a datoriei publice guvernamentale se stabilește prin norme emise în aplicarea prezentei ordonanțe de urgență.

Norme metodologice:

4.1.a),b) 1. Procedura lansării emisiunilor de titluri de stat pe piața internă presupune parcurgerea următoarelor etape:

1. Elaborarea referatului de aprobare a ordinului privind prospectul de emisiune a titlurilor de stat, în cadrul căruia vor fi evidențiate:

1.1. Motivarea volumului de titluri de stat ce urmează a fi lansate având în vedere:

- valoarea titlurilor de stat scadente în perioada pentru care se anunță lansarea titlurilor de stat;

- valoarea la curs istoric a ratelor de capital scadente aferente împrumuturilor în valută pentru susținerea balanței de plăți, finanțarea și refinanțarea datoriei publice guvernamentale;

- valoarea estimată a răscumpărărilor de certificate de trezorerie pentru populație, vândute prin rețeaua Trezoreriei Statului, determinată ca medie lunară a soldului acestora conform situațiilor de raportare din teritoriu;

- volumul deficitelor bugetare susținute temporar de disponibilitățile contului curent general al trezoreriei, conform datelor operative de la finele lunii precedente;

- valoarea soldului debitor/creditor al contului curent general al trezoreriei conform prognozei evoluției disponibilităților acestuia pentru perioada pentru care se anunță lansarea titlurilor de stat.

1.2. Structura pe scadențe a titlurilor de stat;

1.3. Fundamentarea alegerii tipurilor de scadență, a ratei cuponului în cazul obligațiunilor de stat;

1.4. Caracteristicile titlurilor de stat;

- Alte informații și elemente considerate relevante.

2. Elaborarea ordinului de aprobare a prospectului de emisiune a titlurilor de stat, obținerea vizelor necesare în vederea supunerii aprobării conducerii Ministerului Economiei și Finanțelor.

3. Transmiterea ordinului spre publicare în Monitorul Oficial, pe pagina de web a Ministerului Economiei și Finanțelor și la Banca Națională a României, în vederea informării dealerilor pieței primare.

4. Decontarea emisiunilor de titluri de stat se evidențiază astfel:

- valoarea nominală, în finanțarea/refinanțarea datoriei publice guvernamentale;

- prima, exprimată ca diferență între valoarea nominală a titlului de stat de tip benchmark și prețul net al acestuia, în care prețul net este mai mare decât valoarea nominală, reprezintă venit al bugetului de stat și se virează la capitolul <<Alte încasări>>;

- discontul, exprimat ca diferență între valoarea nominală a titlului de stat de tip benchmark și prețul net al acestuia, în care prețul net este mai mic decât valoarea nominală, reprezintă cheltuială a bugetului de stat și se suportă de la cap. 55.01 <<Tranzacții privind datoria publică și împrumuturi>>, titlul 30 <<Dobânzi>>, art. 30.01 <<Dobânzi aferente datoriei publice interne>>; cu suma reprezentând discontul se reîntregește, la data decontării rezultatelor adjudecării emisiunii, valoarea nominală a titlurilor de stat de tip benchmark;

- dobânda acumulată încasată ca urmare a emisiunilor de titluri de stat de tip benchmark reprezintă venit al bugetului Trezoreriei Statului și va fi virată la cap. 31.09.02 <<Venituri din dobânzi aferente Trezoreriei Statului de la alte sectoare.>>

4.1.a),b) 2. Procedura lansării emisiunilor de titluri de stat pe piețele internaționale presupune parcurgerea următoarelor etape:

1. elaborarea și supunerea aprobării Guvernului a Memorandumului privind contractarea de datorie publică guvernamentală prin lansarea unei emisiuni de titluri de stat pe piețele internaționale de capital, ca instrument de finanțare a deficitului bugetar și de refinanțare a datoriei publice, cu precizarea caracteristicilor principale ale emisiunii (suma, scadența, moneda);

2. după aprobarea Memorandumului, transmiterea cererii de ofertă către instituții financiare, care va include principalele caracteristici ale emisiunii de titluri de stat, cu precizarea sumei, scadenței, monedei, dar fără a se limita la acestea, precum și a termenului-limită până la care pot fi transmise cererile de ofertă;

3. evaluarea ofertelor primite, în termenul specificat în cererile de ofertă, de către direcția de specialitate din cadrul Ministerului Economiei și Finanțelor, avându-se în vedere, printre altele, suma, scadența emisiunii, strategia propusă pentru lansarea emisiunii, precum și alte elemente de bază ale tranzacției, cu excepția celor care depind de evoluția condițiilor de piață și care se pot modifica până la momentul lansării emisiunii de titluri de stat;

4. efectuarea selecției intermediare a instituțiilor financiare prin întocmirea <<listei scurte>>, aprobarea acesteia de către ministrul economiei și finanțelor și transmiterea spre informare Guvernului;

5. organizarea de întrevederi cu instituțiile financiare selectate în <<lista scurtă>> pentru dezbatere și eventuala actualizare a ofertelor depuse inițial;

6. evaluarea ofertelor rezultate și întocmirea clasamentului de către direcția de specialitate din cadrul Ministerului Economiei și Finanțelor, luându-se în considerare costurile estimate la momentul remiterii ofertelor către Ministerul Economiei și Finanțelor, precum și alți factori considerați relevanți (capabilitatea de distribuire a emisiunii către potențiali investitori); rezultatele evaluării și clasamentul ofertelor instituțiilor financiare, precum și propunerea de numire a administratorilor tranzacției se aprobă de către ministrul economiei și finanțelor, cu informarea prealabilă a Guvernului;

7. autorizarea tranzacției se aprobă prin ordin al ministrului economiei și finanțelor; în cuprinsul ordinului se vor preciza cel puțin administratorii desemnați ai tranzacției, suma emisiunii, scadența emisiunii, precum și alte elemente de bază ale tranzacției, cu excepția celor care depind de evoluția condițiilor de piață și care se pot modifica până la momentul lansării emisiunii de titluri de stat;

8. semnarea scrisorii de mandat de către reprezentanții Ministerului Economiei și Finanțelor și cei ai instituțiilor financiare selectate să administreze emisiunea de titluri de stat pe piețele internaționale; în scrisoarea de mandat se vor preciza cel puțin responsabilitățile și obligațiile administratorilor, comisionul perceput de aceștia pentru administrarea tranzacției, precum și eventuale cheltuieli care sunt suportate de către administratorii tranzacției;

9. selectarea firmei/firmelor de consultanță juridică care va/vor analiza și definitivă documentația contractuală aferentă emisiunii de titluri de stat în numele Ministerului Economiei și Finanțelor. În alegerea firmei/firmelor de consultanță juridică se vor avea în vedere o serie de criterii considerate relevante pentru scopul propus, menționate în cererile de ofertă transmise de Ministerul Economiei și Finanțelor;

10. desfășurarea procesului în vederea lansării emisiunii și elaborarea documentației aferente (colectarea de informații în vederea redactării/actualizării prospectului de emisiune, organizarea de întâlniri între administratorii tranzacției și instituții reprezentative ale statului, realizarea marketingului emisiunii, organizare road-show în centre financiare recomandate de administratorii tranzacției);

11. lansarea emisiunii cu stabilirea caracteristicilor principale ale emisiunii (cupon, randament, preț);

12. semnarea documentelor aferente emisiunii, de închidere și virare a sumei emisiunii în contul Ministerului Economiei și Finanțelor, conform prevederilor legale în vigoare;

13. după virarea sumei rezultate din emisiunea de obligațiuni în contul Ministerului Economiei și Finanțelor, suma obținută va fi reîntregită, după caz, cu valoarea comisionului de administrare a tranzacției și a altor cheltuieli aferente emisiunii (cheltuieli cu avocații, cheltuieli cu marketingul emisiunii etc.), la care se adaugă discontul, în cazul în care obligațiunile au fost lansate cu discont;

Reîntregirea sumei emisiunii se efectuează:

- din bugetul de stat, cap. 55.01 <<Tranzacții cu datoria publică>>, art. 20.24 <<Comisioane și alte costuri>>, alin. 20.24.01 <<Comisioane și alte costuri aferente împrumuturilor externe>> - cu valoarea comisionului de administrare și a altor cheltuieli aferente; și

- din bugetul de stat, cap. 55.01 <<Tranzacții cu datoria publică>>, art. 30.02 <<Dobânzi aferente datoriei publice externe>>, alin. 30.02.01 <<Dobânzi aferente datoriei publice externe directe>> - cu valoarea discontului;

14. în cazul în care prețul emisiunii este cu prima, prima înregistrată reprezintă venit al bugetului de stat și se virează la cap. <<Alte încasări>>;

15. în funcție de evoluțiile piețelor financiare interne și internaționale, ținând cont de necesitățile de finanțare și refinanțare a datoriei publice guvernamentale și în baza unei fundamentări în acest sens, emisiunea de titluri de stat pe piețele internaționale poate fi redeschisă, cu aprobarea ministrului economiei și finanțelor și informarea prealabilă a Guvernului; în cadrul fundamentării se vor prezenta argumentele în favoarea redeschiderii, precum și condițiile de desfășurare a acesteia (administratorii tranzacției, avocați etc.);

16. operațiunea de redeschidere se poate aplica în mod corespunzător și emisiunii de titluri de stat lansate pe piața internațională conform

Hotărârii Guvernului nr. 1.561/2007

privind aprobarea contractării unui împrumut extern, sub forma unei emisiuni de obligațiuni pe piețele externe de capital, denominată în euro, în condițiile în care suma care se dorește a fi obținută prin redeschidere se încadrează în limita aprobată prin această hotărâre.

4.1.a),b)3. Procedura contractării de împrumuturi de la guverne și agenții guvernamentale străine, instituții financiare internaționale sau de alte organisme internaționale se realizează parcurgând etapele descrise mai jos:

1. În baza strategiei privind managementul datoriei publice, Ministerul Economiei și Finanțelor elaborează și supune aprobării Guvernului și Președintelui României, după caz, un memorandum cu tema: Acord de principiu privind contractarea împrumutului și aprobarea mandatului de negociere. Procedura aplicabilă în vederea solicitării acordului de principiu, aprobării notei-mandat de negociere, aprobării rezultatelor negocierii, precum și eliberării deplinelor puteri în vederea semnării documentului juridic care guvernează împrumutul este conformă cu cea prevăzută de

Legea nr. 590/2003

privind tratatele. Documentația necesară elaborării și promovării memorandumului cuprinde:

- fundamentarea necesității recurgerii la împrumut;

- fundamentarea selectării finanțatorului;

- mandatul, care va conține principalele elemente tehnice și financiare propuse de finanțator, precum și propunerile de negociere.

2. Negocierea împrumutului se va desfășura în conformitate cu mandatul aprobat. Negocierea poate fi efectuată direct sau prin corespondență. În cazul în care documentul juridic ce guvernează împrumutul va fi negociat între părți în mod direct, minuta negocierii va fi semnată de reprezentantul Ministerului Economiei și Finanțelor care conduce delegația română.

3. După negocierea împrumutului, Ministerul Economiei și Finanțelor, prin direcția de specialitate, inițiază un memorandum pentru aprobarea raportului de negociere și aprobarea acordării deplinelor puteri în vederea semnării documentului juridic ce guvernează împrumutul. Memorandumul se supune aprobării Guvernului și Președintelui României, după caz.

4. În baza aprobării memorandumului de la paragraful 3 de către Guvern și Președintele României, după caz, dacă finanțatorul o solicită în mod expres, Ministerul Afacerilor Externe emite deplinele puteri în vederea semnării documentului juridic ce guvernează împrumutul de către reprezentantul autorizat al României.

5. În mod excepțional, datorită urgenței semnării documentului juridic ce guvernează împrumutul și numai dacă există suficiente elemente să se considere că textul convenit sau adoptat al acestuia nu va conține diferențe substanțiale de fond față de propunerea de text a părții române se poate elabora un memorandum comun pentru aprobarea negocierii și semnării, care va fi supus aprobării Guvernului și Președintelui României, după caz.

6. Documentul juridic ce guvernează împrumutul, astfel semnat, va fi ratificat sau aprobat printr-un act normativ cu forță juridică de lege. Traducerea autorizată a documentului juridic ce guvernează împrumutul va fi efectuată de către o firmă autorizată, angajată în condițiile legii de Ministerul Economiei și Finanțelor.

7. Procedura de contractare, prevăzută în cadrul paragrafelor 1-6, se va adapta în funcție de specificul fiecărui finanțator extern.

8. Pentru împrumuturile a căror disponibilizare are la bază realizarea unor investiții sectoriale, documentația prevăzută la paragraful 1 se completează cu fundamentarea de către ordonatorul principal de credite a necesității realizării respectivelor investiții sectoriale, în calitatea sa de conducător al ministerului de resort coordonator al sectorului.

9. Pentru împrumuturile prevăzute la paragraful 8, pe baza aprobării legii de ratificare și publicării sale în Monitorul Oficial al României, Partea I, Ministerul Economiei și Finanțelor încheie acord(uri) subsidiar(e) cu OPC, prin care părțile convin asupra obligațiilor și drepturilor acestora în contextul dat, cu excepția obligațiilor legate de efectuarea tragerilor și asigurării serviciului datoriei publice, care se realizează de către Ministerul Economiei și Finanțelor, prin direcțiile de specialitate, în conformitate cu prevederile documentelor juridice care guvernează împrumutul. În Acordul subsidiar (AS) vor fi prevăzute elemente, fără a se limita la acestea, precum: alocarea sumelor în cadrul proiectului și finanțarea obiectivelor acestuia, legătura funcțională în cadrul compartimentelor (dacă este cazul), raportări etc. Clauzele AS pot fi adaptate în funcție de prevederile documentului juridic care guvernează derularea împrumutului și în care sunt prevăzute drepturile și obligațiile părților legate de implementarea fizică și financiară a proiectului.

Semnarea AS se va face de către reprezentanții instituțiilor, autorizați în acest sens, documentul fiind în prealabil avizat de către direcțiile de specialitate din Ministerul Economiei și Finanțelor și de controlul financiar preventiv și delegat.

4.1.a),b)4. Procedura contractării de împrumuturi de la instituții financiare românești sau străine se realizează prin parcurgerea următoarelor etape:

1. elaborarea și supunerea spre aprobare Guvernului a memorandumului privind contractarea unui împrumut de la instituții financiare românești sau străine ca instrument de finanțare a deficitului bugetar și refinanțare a datoriei publice, cu precizarea caracteristicilor generale ale împrumutului ce urmează a fi contractat (suma, scadența, moneda); pentru împrumuturile a căror disponibilizare au la bază realizarea unor programe/proiecte sau necesități considerate prioritare pentru economia românească, memorandumul va fi completat cu fundamentarea necesității realizării respectivelor scopuri, însușită de ordonatorul principal de credite, în calitatea sa de conducător al ministerului de resort, coordonator al sectorului;

2. Ministerul Economiei și Finanțelor selectează instituția/ instituțiile finanțatoare în conformitate cu prevederile legislației privind achizițiile publice, precum și cu respectarea prevederilor pct. 3.2.5 din prezentele norme;

3. autorizarea tranzacției se aprobă prin ordin al ministrului economiei și finanțelor. În cuprinsul ordinului se vor preciza instituția/instituțiile finanțatoare, suma, scadența împrumutului, precum și alte elemente de bază ale tranzacției, cu excepția celor care depind de evoluția condițiilor de piață și care se pot modifica până la momentul contractării împrumutului;

4. negocierea și semnarea documentației contractuale de către reprezentanții Ministerului Economiei și Finanțelor și cei ai instituțiilor financiare selectate;

5. virarea sumei împrumutului în contul Ministerului Economiei și Finanțelor.

4.1.b) Refinanțarea datoriei publice guvernamentale reprezintă contractarea unei datorii noi în vederea plății unei obligații financiare de natura datoriei publice guvernamentale scadente. Rambursarea/răscumpărarea anticipată reprezintă plata înainte de termen/scadență a unei obligații de natura datoriei publice guvernamentale, care se poate realiza fie ca urmare a exercitării acestei opțiuni de către creditori, fie ca urmare a exercitării opțiunii de către Ministerul Economiei și Finanțelor, în scopul administrării eficiente a datoriei publice guvernamentale și a serviciului datoriei publice guvernamentale. În cazul rambursării anticipate, costurile aferente acestei operațiuni reprezintă cheltuieli bugetare ale anului bugetar în care se efectuează operațiunea.

4.1.c) În vederea asigurării permanente și în condiții de siguranță a resurselor financiare necesare efectuării plăților din contul curent general al Trezoreriei Statului, Ministerul Economiei și Finanțelor stabilește, prin ordin al ministrului economiei și finanțelor, un nivel minim necesar în acest cont. Sumele care depășesc această valoare minimă pot fi investite în instrumente de piață, în conformitate cu legislația în vigoare privind derularea și utilizarea resurselor Trezoreriei Statului, avându-se în vedere siguranța, lichiditatea și rentabilitatea fondurilor, în această ordine și prioritate.

4.1.1. Contractarea datoriei publice prin emiterea de titluri de stat se realizează ținându-se cont de obiectivele specifice privind dezvoltarea pieței titlurilor de stat, care vor fi incluse în strategia pe termen mediu privind administrarea datoriei publice guvernamentale. Astfel, în luna decembrie a fiecărui an, Ministerul Economiei și Finanțelor va anunța programul de emisiune a titlurilor de stat pe piața internă și externă pentru anul următor. Acest program poate fi modificat în cursul anului, în funcție de evoluțiile piețelor financiare și de modificarea necesităților de finanțare. Calendarul anual se detaliază prin anunțurile și prospectele periodice emise în cursul unui an, fiind specificate caracteristicile titlurilor de stat ce urmează a fi emise. Calendarul anual, anunțurile și prospectele periodice pot conține informații cu privire la alte operațiuni cu titluri de stat, cum ar fi programul de răscumpărări în avans (buybacks) și operațiunile de preschimbare a titlurilor de stat (exchange).

4.1.2. În cazul titlurilor de stat emise pe piața internă interbancară, seria se stabilește în conformitate cu prevederile Convenției încheiate de Ministerul Economiei și Finanțelor cu Depozitarul central. Ministerul Economiei și Finanțelor este autorizat să plătească Depozitarului central contravaloarea serviciului de alocare a codurilor ISIN.

4.1.3. Contractarea datoriei publice guvernamentale directe pe bază de legi speciale se efectuează prin lansarea de împrumuturi de stat de tipul obligațiunilor de stat dedicate, ale căror caracteristici detaliate în prospectul de emisiune sunt stabilite prin prevederile legilor speciale.

Valoarea nominală și data emisiunii obligațiunilor de stat sunt indicate pe propria răspundere de către beneficiarul desemnat de legea specială, prin solicitarea scrisă, formulată și transmisă de către acesta la Ministerul Economiei și Finanțelor, însoțită de următoarele documente justificative: nota contabilă și extrasul de cont din data acordării împrumutului.

Pe baza solicitării beneficiarului desemnat, Ministerul Economiei și Finanțelor procedează la elaborarea și aprobarea, prin ordin al ministrului, a prospectului de emisiune al obligațiunilor de stat.

Între Ministerul Economiei și Finanțelor, în calitate de împrumutat, și beneficiarul obligațiunilor de stat, desemnat prin legea specială în calitate de împrumutător, se încheie o convenție în care sunt reluate și completate condițiile împrumutului: valoarea nominală, rata dobânzii etc.

După aprobarea prospectului de emisiune prin ordin al ministrului economiei și finanțelor și semnarea convenției, Ministerul Economiei și Finanțelor le transmite în copie și, respectiv, în original beneficiarului desemnat. Totodată, este notificată Banca Națională a României, în calitate de agent al statului, și se transmit la direcția de specialitate din cadrul Ministerului Economiei și Finanțelor documentele justificative care au însoțit solicitarea formulată de beneficiarul desemnat, în vederea efectuării tuturor operațiunilor cu privire la emisiune. Plata la scadență a serviciului datoriei publice guvernamentale directe, aferent titlurilor de stat emise în baza legilor speciale pentru care nu se pot aloca de către Depozitarul central coduri ISIN, se efectuează prin ordin de plată.

4.1.4. Contractarea datoriei publice guvernamentale garantate pe bază de legi speciale se efectuează prin emiterea de scrisori de garanție în favoarea, în condițiile și în limita plafoanelor stabilite prin prevederile legilor speciale și/sau ale hotărârilor de Guvern date în aplicarea acestora. Beneficiarul desemnat prin legea specială formulează și depune la Ministerul Economiei și Finanțelor o solicitare scrisă prin care indică, în limita plafoanelor aprobate, sumele și termenul de valabilitate al garanției. Pe baza acestei solicitări, Ministerul Economiei și Finanțelor, în conformitate cu prevederile legii speciale, procedează la elaborarea scrisorilor de garanție, care după aprobare sunt transmise în original beneficiarului desemnat.

4.1.5. Ministerul Economiei și Finanțelor este autorizat să ofere compensații pentru titlurile de stat emise în formă materializată care au fost pierdute, furate, distruse sau deteriorate, cu condiția ca titlul de stat să fie identificabil prin serie, număr și descriere, în conformitate cu reglementările în vigoare, iar deținătorul să fi efectuat formalitățile de publicitate în condițiile legii.

4.1.6. Procedura de contractare a finanțărilor rambursabile care reprezintă datorie publică guvernamentală directă pentru fiecare instrument de datorie, precum și procedura de emitere a garanțiilor de stat, în scopul realizării unor programe/proiecte sau a altor necesități prioritare pentru economia românească de către operatorii economici și/sau unitățile administrativteritoriale, se stabilesc prin norme aprobate prin ordin al ministrului economiei și finanțelor.

4.2.1. Unitățile administrativ-teritoriale pot fi beneficiare ale garanțiilor de stat sau subîmprumuturilor acordate de către Ministerul Economiei și Finanțelor numai pe baza unei legi, pentru care se prevede că rambursarea împrumutului garantat sau subîmprumutat să se facă din bugetele locale ale acestora, după obținerea în prealabil a autorizării de contractare din partea Comisiei de autorizare a împrumuturilor locale și a Comitetului Interministerial de Finanțări, Garanții și Asigurări, în această ordine, precum și cu respectarea legislației în domeniul ajutorului de stat.

4.2.2. În cazul celorlalți beneficiari ai garanțiilor de stat sau subîmprumuturilor acordate de către Ministerul Economiei și Finanțelor este obligatorie aprobarea prin lege a garanției de stat/subîmprumutului, pentru care se prevede că rambursarea împrumutului garantat sau subîmprumutat de stat să se facă din surse proprii, fără a afecta bugetul general consolidat, cu avizul prealabil al Comitetului Interministerial de Finanțări, Garanții și Asigurări, precum și cu respectarea legislației în domeniul ajutorului de stat.

4.2.3. Banca de Export-Import a României S.A. - Eximbank va analiza și va supune spre avizare Comitetului Interministerial de Finanțări, Garanții și Asigurări proiectele propuse în vederea autorizării emiterii unei garanții de stat sau a acordării unui subîmprumut de către Ministerul Economiei și Finanțelor, cu avizul prealabil al acestuia.

4.2.4. Metodologia de lucru pentru Banca de Export-Import a României S.A. - Eximbank, precum și pentru Comitetul Interministerial de Finanțări, Garanții și Asigurări în materie de avizare a acordării de subîmprumuturi sau garanții de stat de către Ministerul Economiei și Finanțelor se stabilește prin norme și proceduri de lucru aprobate de Comitetul Interministerial de Finanțări, Garanții și Asigurări și publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I.

4.2.5. Încheierea convențiilor de garanție de stat și a acordurilor de împrumut subsidiar sau a acordurilor de împrumut subsidiar și garanție, după caz, se va face cu respectarea legislației în domeniul ajutorului de stat, prevederile obligatorii care trebuie incluse în documentele necesare urmând a fi descrise prin ordin al ministrului economiei și finanțelor, emis în aplicarea prezentelor norme metodologice.

4.2.6. Ministerul Economiei și Finanțelor percepe de la instituțiile financiare sau de la beneficiarii finali un comision pentru alimentarea fondului de risc, în condițiile ordonanței de urgență, dacă legea de ratificare a împrumutului nu prevede altfel.

4.2.7. Subîmprumutarea finanțărilor contractate de Guvern, prin Ministerul Economiei și Finanțelor în numele statului, beneficiarilor acesteia se face pe baza unor acorduri de împrumut subsidiar încheiate între Ministerul Economiei și Finanțelor și aceștia sau, după caz, în baza unor acorduri de împrumut subsidiar și garanție, încheiate între Ministerul Economiei și Finanțelor, pe de o parte, și beneficiarii finali ai împrumutului, precum și unitățile administrativ-teritoriale garante ale acestora, în condițiile Legii nr. 273/2006 privind finanțele publice locale, cu modificările și completările ulterioare, pe de altă parte.

4.2.8. Ministerul Economiei și Finanțelor, în numele statului român și în baza prevederilor din acordurile de împrumut și din acordurile de împrumut subsidiar, poate mandata o instituție financiară să administreze împrumuturi externe, în condițiile stabilite prin acordul de administrare. Ministerul Economiei și Finanțelor este autorizat să plătească în schimbul acestui serviciu un comision de administrare din sursele prevăzute în bugetul de stat.

4.2.9. Finanțările rambursabile contractate de către Ministerul Economiei și Finanțelor în numele statului român, a căror administrare a fost mandatată unei instituții financiare, vor fi plătite de către beneficiarii de subîmprumut Ministerului Economiei și Finanțelor sau, după caz, instituției financiare, în condițiile stabilite prin acordul de administrare și prin acordurile de împrumut subsidiar sau acordurile de împrumut subsidiar și de garanție.

4.5. Finanțările rambursabile contractate de la organismele financiare internaționale se aprobă prin lege, conform

Legii nr. 590/2003 .

4.6. Emisiunile de titluri de stat pe piața internă se aprobă prin ordin al ministrului economiei și finanțelor, iar emisiunile de titluri de stat pe piețele externe se aprobă prin ordin al ministrului economiei și finanțelor, cu informarea Guvernului."

5. Punctul 5 se modifică și va avea următorul cuprins:

"5. Art. 5 din ordonanța de urgență:

(1) Rambursarea datoriei publice guvernamentale reprezintă o obligație a statului necondiționată și irevocabilă de plată a capitalului, dobânzilor, comisioanelor și a altor costuri aferente finanțărilor rambursabile angajate sau garantate. Cheltuielile privind serviciile prestate de agențiile de rating pentru evaluarea riscului de țară, comisioanele, dobânzile, valoarea discontului și alte cheltuieli legate de angajarea finanțărilor rambursabile în numele și contul statului vor fi plătite din bugetul de stat și/sau bugetul Trezoreriei Statului, după caz.

(1^1) Începând cu data intrării în vigoare a

Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 141/2007 , influențele financiare rezultate din plata serviciului datoriei publice guvernamentale se regularizează cu bugetul de stat în termen de cel mult 30 de zile de la data fiecărei scadențe.

(1^2) Pentru influențele financiare rezultate din plăți anterioare intrării în vigoare a prezentei ordonanțe de urgență, regularizarea se face în continuare cel târziu până la data ultimei scadențe a fiecărui împrumut și/sau după efectuarea ultimelor regularizări cu finanțatorii, în cadrul fiecărui împrumut.

(1^3) Până la efectuarea regularizării cu bugetul de stat, sumele de natura celor prevăzute la alin. (1 1) și (12) se pot păstra într-un cont deschis la instituțiile de credit derulatoare pe numele și la dispoziția Ministerului Economiei și Finanțelor și se fructifică prin acordare de dobânzi.

(2) În vederea plății serviciului datoriei publice guvernamentale se acordă autorizare bugetară permanentă pentru efectuarea acestor cheltuieli.

(3) Sursele de plată pentru serviciul datoriei publice guvernamentale sunt, după caz, următoarele:

a) disponibilitățile contului curent general al Trezoreriei Statului;

b) finanțările rambursabile angajate în numele statului pentru refinanțarea datoriei publice guvernamentale;

c) cheltuielile prevăzute cu această destinație în bugetul de stat;

c^1) bugetul Trezoreriei Statului și, în completare, bugetul de stat, în cazul plății dobânzii aferente titlurilor de stat de tip benchmark;

d) sumele încasate de Ministerul Economiei și Finanțelor de la subîmprumutați, în baza acordurilor încheiate cu aceștia, cu respectarea condițiilor acordurilor prin care au fost angajate finanțările rambursabile;

e) sumele prevăzute în bugetele persoanelor juridice care au contractat finanțări rambursabile cu garanția statului;

f) fondul de risc constituit la Ministerul Economiei și Finanțelor, pentru situațiile în care garantații/ subîmprumutații nu își onorează obligațiile prevăzute în acordurile încheiate cu Ministerul Economiei și Finanțelor;

f^1) sumele intrate în Trezoreria Statului în contul împrumuturilor contractate de ordonatorii de credite cu garanția statului sau contractate de Ministerul Economiei și Finanțelor și subîmprumutate acestora și preluate spre administrare de Ministerul Economiei și Finanțelor, potrivit prevederilor art. 14;

g) alte surse, în condițiile legii.

(4) Banca Națională a României, în baza convențiilor încheiate cu Ministerul Economiei și Finanțelor, poate acționa ca agent al statului în rambursarea datoriei publice guvernamentale contractate în altă monedă decât moneda națională, precum și în organizarea licitațiilor de titluri de stat pe piața internă.

(5) Pentru activitățile derulate de către Banca Națională a României, în conformitate cu alin. (4), în calitate de agent al statului pentru rambursarea datoriei publice guvernamentale și pentru plasarea către terți a emisiunilor de titluri de stat, Ministerul Economiei și Finanțelor este autorizat să plătească comisioane din bugetul de stat, al căror cuantum este stabilit prin convenție între cele două părți.

Norme metodologice:

5.1. Sumele reprezentând ratele de capital, dobânzile, comisioanele și alte costuri aferente datoriei publice guvernamentale, datorate la scadențe conform prospectelor de emisiune, acordurilor sau contractelor de împrumut, constituie serviciul datoriei publice guvernamentale și sunt o obligație necondiționată și irevocabilă a statului.

5.2. Rambursarea la scadență a ratelor de capital aferente datoriei publice guvernamentale se efectuează:

a) prin plata efectivă a sumelor datorate la scadență, ceea ce conduce la diminuarea soldului împrumutului; sau

b) prin refinanțarea datoriei publice guvernamentale conform prevederilor legale în vigoare.

5.3. Rambursarea datoriei publice guvernamentale, precum și plata dobânzilor, comisioanelor și a altor costuri aferente finanțărilor rambursabile se asigură după cum urmează:

5.3.1. Pentru finanțările rambursabile contractate de Guvern, prin Ministerul Economiei și Finanțelor, în vederea finanțării deficitului bugetului de stat, obligația constituirii resurselor necesare pentru plata serviciului datoriei publice și a efectuării plăților revine Ministerului Economiei și Finanțelor, care va asigura sumele necesare din următoarele surse:

a) împrumuturi din disponibilitățile contului curent general al Trezoreriei Statului;

b) finanțări rambursabile angajate în numele statului pentru refinanțarea datoriei publice guvernamentale;

c) sume în valută trase din împrumuturi externe;

d) sume prevăzute în bugetul de stat și în bugetul Trezoreriei Statului cu această destinație;

e) disponibilități ale contului curent general al Trezoreriei Statului, în cazul certificatelor de trezorerie pentru populație transformate în certificate de depozit, conform normelor metodologice specifice.

5.3.2. Echivalentul în lei al valutei necesare rambursării ratelor de capital aferente împrumuturilor utilizate la finanțarea deficitului bugetului de stat se asigură astfel:

a) ratele de capital la cursul istoric se asigură prin refinanțarea datoriei publice pe bază de împrumuturi de stat;

b) diferențele nefavorabile de curs valutar se asigură de la bugetul de stat, iar cele favorabile reprezintă venituri ale bugetului de stat.

5.3.3. Pentru finanțările rambursabile contractate direct de Guvern în scopul finanțării unor programe/proiecte sau al altor necesități prioritare pentru economia românească și subîmprumutate unor beneficiari finali - operatori economici și/sau unități administrativ-teritoriale, pe bază de acord de împrumut subsidiar (AIS), în condițiile legii, obligația constituirii resurselor necesare pentru plata serviciului datoriei publice revine în totalitate beneficiarilor finali, care au obligația să asigure prin bugetele proprii și bugetele locale, după caz, necesarul în lei pentru plata integrală a serviciului datoriei publice.

5.3.4. Obligația de plată către creditori a serviciului aferent finanțărilor rambursabile contractate de Guvern revine Ministerului Economiei și Finanțelor. Prin acordul de împrumut și/sau acordul de împrumut subsidiar Ministerul Economiei și Finanțelor poate delega această atribuție, după caz, beneficiarilor finali.

5.3.5. Pentru finanțările rambursabile contractate direct de Guvern, prin Ministerul Economiei și Finanțelor, și subîmprumutate unor beneficiari finali - autorități ale administrației publice centrale - instituții publice, pe bază de acord de împrumut subsidiar (AIS), în condițiile legii, obligația constituirii resurselor necesare pentru plata serviciului datoriei publice revine în totalitate, până la termenul prevăzut la art. 14 alin. (1) din ordonanța de urgență , beneficiarilor finali care au obligația să asigure prin bugetul de stat, bugetul asigurărilor sociale de stat și bugetul asigurărilor pentru șomaj, după caz, necesarul în lei pentru plata integrală a serviciului datoriei publice.

5.3.6. Pentru finanțările rambursabile contractate de autoritățile administrației publice centrale și garantate de stat, plata serviciului datoriei publice se efectuează direct în contul creditorilor de către fiecare garantat, până la termenul prevăzut la art. 14 alin. (1) din ordonanța de urgență, din sumele prevăzute cu această destinație în bugetul de stat, la termenele și în condițiile acordurilor de împrumut.

5.3.7. Pentru finanțările rambursabile contractate de operatorii economici și/sau de unitățile administrativ- teritoriale și garantate de stat, plata serviciului datoriei publice se efectuează direct în contul creditorilor de către fiecare garantat din surse proprii și/sau de la bugetul local, după caz, la termenele și în condițiile acordurilor de împrumut. Pentru finanțările rambursabile contractate de operatorii economici și/sau serviciile publice din subordinea unităților administrativ-teritoriale și garantate de respectivele unități administrativ-teritoriale, plata serviciului datoriei publice se efectuează direct în contul creditorilor de către fiecare garantat din surse proprii, la termenele și în condițiile acordurilor de împrumut.

5.3.8. În situația în care beneficiarii finali - operatori economici și/sau unități administrativ-teritoriale - ai finanțărilor rambursabile contractate de stat prin Ministerul Economiei și Finanțelor și subîmprumutate acestora și ai celor garantate de stat prin Ministerul Economiei și Finanțelor nu dispun de resurse financiare pentru achitarea obligațiilor de plată la scadență, conform clauzelor acordului de împrumut și/sau acordului de împrumut subsidiar, obligația de plată a serviciului datoriei publice revine Ministerului Economiei și Finanțelor, în calitate de împrumutat sau garant, și se efectuează din fondul de risc, în baza art. 6 alin. (4) din ordonanța de urgență.

5.3.9. În cazul în care garanțiile emise de stat în baza legilor speciale ajung în situația de a fi executate, Ministerul Economiei și Finanțelor este obligat să efectueze plata sumelor garantate, utilizând sursele prevăzute de lege.

În funcție de prevederile legii speciale în baza căreia a fost emisă garanția ce urmează a fi executată, sursele de efectuare a plăților sunt, după caz, bugetul de stat, de la capitolul de cheltuieli cu această destinație, prin emisiuni de titluri de stat și alte surse prevăzute de legea specială.

În cazul în care garanțiile emise de stat în baza legilor speciale fie ajung la scadență, fie, în funcție de prevederile legii speciale, după caz, au scadența înainte de data-limită menționată în scrisoarea de garanție, Ministerul Economiei și Finanțelor procedează la anularea acestora.

5.3.10. Pentru finanțările rambursabile contractate direct de Guvern în vederea finanțării deficitului bugetului de stat și susținerii balanței de plăți și a rezervei valutare, precum și pentru finanțările rambursabile subîmprumutate unor beneficiari finali - operatori economici și/sau unități administrativ-teritoriale - și pentru cele contractate de operatori economici și/sau unități administrativ-teritoriale și garantate de stat, în care în actul normativ de aprobare/ratificare a acestor acorduri se specifică drept sursă de rambursare sursele proprii și, în completare, de la bugetul de stat, respectiv bugetul local sau numai surse proprii, active până la data intrării în vigoare a ordonanței de urgență, plata serviciului datoriei publice se efectuează potrivit procedurilor stabilite prin legislația aplicabilă până la acea dată.

5.4. Disponibilitățile rămase neangajate în contul curent general al Trezoreriei Statului, după finanțarea deficitelor bugetare prevăzute la

art. 7 alin. (1) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 146/2002

privind formarea și utilizarea resurselor derulate prin trezoreria statului, aprobată cu modificări prin

Legea nr. 201/2003 , cu modificările și completările ulterioare, pot fi utilizate în scopurile prevăzute la art. 7 alin. (2) din același act normativ.

5.5. Utilizarea altor surse pentru rambursarea datoriei publice guvernamentale se efectuează în condițiile stabilite prin lege, în limita disponibilului înregistrat pe baza extrasului de cont datat cu 3 zile bancare înaintea efectuării operațiunii. Cu sumele încasate și utilizate pentru diminuarea împrumuturilor pentru finanțarea și refinanțarea deficitului bugetului de stat se diminuează deficitele din anii precedenți, în ordinea înregistrării acestora.

5.6. Cheltuielile prevăzute în bugetul de stat privind plata serviciului datoriei publice guvernamentale se vor efectua conform prevederilor

Ordinului ministrului finanțelor publice nr. 1.792/2002

pentru aprobarea Normelor metodologice privind angajarea, lichidarea, ordonanțarea și plata cheltuielilor instituțiilor publice, precum și organizarea, evidența și raportarea angajamentelor bugetare și legale.

5.7. Rambursarea la scadență a ratelor de capital aferente împrumuturilor de stat de pe piața internă, exprimate în valută, se efectuează la valoarea determinată pe baza cursului istoric de la data emisiunii, diferențele de curs valutar nefavorabile reprezentând cheltuieli ale bugetului de stat, iar cele favorabile, venituri ale bugetului de stat. Dobânzile și celelalte costuri aferente împrumuturilor de stat de pe piața internă, exprimate în valută, se plătesc conform pct. 5.3.1 lit. d).

5.8. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente serviciului datoriei publice este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata va fi efectuată în prima zi lucrătoare după data scadenței plății, dacă în acordul/contractul/convenția de împrumut sau în prospectul de emisiune pentru titlurile de stat nu se prevede altfel, fără obligarea la dobânzi penalizatoare. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

5.9. Dacă prin acordul de împrumut subsidiar se stabilește că plățile se fac prin Ministerul Economiei și Finanțelor, subîmprumutatul/beneficiarul final va vira Ministerului Economiei și Finanțelor, cu 10 zile calendaristice înainte de scadența prevăzută în acordul de împrumut, suma în lei sau echivalentul în lei al obligației de plată în valută, calculată la cursul de schimb valutar valabil la data plății către Ministerul Economiei și Finanțelor, la care se adaugă o marjă asigurătoare de 5%, care va acoperi eventuala fluctuație de curs valutar pentru perioada dintre data plății către Ministerul Economiei și Finanțelor și data plății către creditor. În cazul în care echivalentul în lei astfel calculat nu acoperă obligația de plată a subîmprumutatului/beneficiarului final, respectiv echivalentul în lei la cursul de schimb valutar valabil cu cel puțin 4 zile calendaristice înainte de data scadenței către creditor, acesta, din proprie inițiativă, va achita diferența Ministerului Economiei și Finanțelor. Eventualele sume virate în plus de subîmprumutat/beneficiar final se vor returna de către Ministerul Economiei și Finanțelor din proprie inițiativă. În cazul în care suma în lei virată de subîmprumutat nu acoperă echivalentul în lei al valutei cumpărate de Ministerul Economiei și Finanțelor de la Banca Națională a României, determinând astfel decontarea cu întârziere a contravalorii în lei a obligației de plată în valută de către Ministerul Economiei și Finanțelor la Banca Națională a României, pentru care aceasta calculează penalități, subîmprumutatul va suporta integral penalizarea comunicată/calculată de Banca Națională a României pentru decontarea parțială a sumelor datorate.

5.10. Plata în altă monedă decât moneda națională a serviciului datoriei publice guvernamentale, de către Ministerului Economiei și Finanțelor, se poate efectua prin Banca Naționala a României, în baza unei convenții.

5.10.1. În cazul finanțărilor rambursabile de pe piața externă, Ministerul Economiei și Finanțelor întocmește ordinul de schimb valutar pentru cumpărare valută, dacă este cazul, și ordinul de plată de valută pe baza notificării de plată transmise de creditor. Ministerul Economiei și Finanțelor virează la data scadenței, respectiv în aceeași zi în care este cumpărată valuta, contravaloarea în lei, calculată pe baza cursului valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil în ziua respectivă. Documentele justificative pentru plata contravalorii în lei a valutei scadente sunt notificarea de plată primită de la creditor și/sau, după caz, comunicarea Băncii Naționale a României privind cursul valutar valabil în ziua efectuării plății.

5.10.2. În cazul finanțărilor rambursabile în valută de pe piața internă, în situația în care sursele în valută ale Ministerului Economiei și Finanțelor, legal constituite și destinate plății serviciului, nu permit efectuarea plăților scadente, se solicită cumpărarea de valută de la Banca Națională a României prin ordinul de schimb valutar pentru cumpărare valută. Plata efectivă a valutei datorate la scadență se efectuează prin ordinul de plată de valută, în baza obligației de plată la scadență către deținătorii finali ai titlurilor de stat. Pentru valuta cumpărată, în aceeași zi, Ministerului Economiei și Finanțelor calculează și virează Băncii Naționale a României echivalentul în lei al acesteia, la cursul valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil în ziua efectuării plății.

În situația în care plata serviciului datoriei publice guvernamentale de pe piața internă se efectuează în monedă națională, Ministerului Economiei și Finanțelor poate utiliza valuta legal constituită cu această destinație, prin vânzarea de valută către Banca Națională a României, pe baza ordinului de schimb valutar pentru vânzare valută, la cursul valutar valabil în ziua efectuării plății.

5.11. - (1) Încetarea valabilității garanției de stat se produce atunci când:

a) obligațiile aferente finanțării rambursabile garantate de stat sunt achitate în totalitate de către beneficiarul acestuia sau de un terț;

b) Ministerul Economiei și Finanțelor efectuează plata sau plățile, până la stingere, creditorului, în numele beneficiarului de garanție de stat;

c) termenul de valabilitate stipulat în scrisoarea de garanție a expirat;

d) alte condiții prevăzute expres în scrisoarea de garanție.

(2) Stingerea obligațiilor ce decurg din contractul de împrumut atrage încetarea valabilității scrisorii de garanție, care se restituie emitentului, respectiv Ministerul Economiei și Finanțelor, în termen de 10 zile de la îndeplinirea uneia dintre condițiile prevăzute la alin. (1).

5.12. Începând cu anul 2009 operațiunile de plăți în valută se pot efectua și prin Trezoreria Operativă Centrala, din contul de corespondent în valută deschis de Ministerul Economiei și Finanțelor, în conformitate cu legislația în vigoare privind formarea și utilizarea resurselor derulate prin trezoreria statului.

5.13. Ministerul Economiei și Finanțelor, prin direcțiile specializate cu atribuții în domeniul inspecției fiscale, urmărește modul în care beneficiarii finanțărilor rambursabile garantate de stat sau subîmprumutate constituie și asigură sursele de rambursare a finanțărilor rambursabile și de plată a dobânzilor, comisioanelor și/sau a celorlalte costuri aferente finanțărilor rambursabile respective."

6. După punctul 6.8 se introduce un nou punct, punctul 6.8^1, cu următorul cuprins:

"6.8^1. În cazul în care beneficiarul finanțării rambursabile garantate de stat și/sau contractate de stat și subîmprumutate se află în procedură de faliment și/sau insolvență, Ministerul Economiei și Finanțelor va dispune, în calitate de garant și/sau împrumutat, efectuarea la termenele scadente, conform prevederilor scrisorilor de garanție și acordurilor/contractelor de împrumut, a plății ratelor de capital, dobânzilor, comisioanelor și/sau a altor costuri aferente finanțării rambursabile, pe baza notificării de plată primite de la creditor și a cererii de plată a administratorului judiciar și/sau lichidatorului."

7. Punctele 6.9 și 6.11 se modifică și vor avea următorul cuprins:

"6.9. În cazul în care specificațiile din cererea de plată sunt în conformitate cu clauzele acordului de împrumut, pe baza documentelor prevăzute la pct. 6.8 și/sau 6.8^1, Ministerul Economiei și Finanțelor va solicita Băncii Naționale a României plata sumelor scadente către creditor în contul indicat de beneficiarul final al finanțării rambursabile garantate de stat și/sau contractate de stat și subîmprumutate și de creditor la data specificată în cerere și va dispune transferarea contravalorii în lei a valutei din fondul de risc în aceeași zi în care este cumpărată valuta, la cursul de schimb valutar stabilit de Banca Națională a României, valabil în ziua respectivă.

Aceeași procedură se aplică și în cazul finanțărilor rambursabile garantate de stat și/sau contractate de stat și subîmprumutate, contractate în valută de la un finanțator intern.

[...]

6.11. În cazul finanțărilor rambursabile garantate de stat și/sau subîmprumutate, contractate, în condițiile legii, de la un finanțator intern, pe baza documentelor prevăzute la pct. 6.8, 6.8^1 și/sau 6.9, Ministerul Economiei și Finanțelor va dispune plata sumei în lei datorate creditorului intern în contul indicat de beneficiarul/ beneficiarul final al finanțării rambursabile garantate de stat și/sau contractate de stat și subîmprumutate și de către creditorul intern."

Articolul II

Începând cu data intrării în vigoare a prezentei hotărâri, contractele externe de leasing financiar ale instituțiilor publice centrale se transferă de la datorie privată la datorie publică guvernamentală, iar raportarea va fi efectuată exclusiv către Ministerul Economiei și Finanțelor, încetând obligativitatea raportării către Banca Națională a României. Ordonatorii principali de credit vor avea obligația raportării tuturor contractelor de leasing financiar active, în conformitate cu

Ordinul ministrului economiei și finanțelor nr. 1.059/2008

privind aprobarea Normelor metodologice pentru înregistrarea și raportarea datoriei publice, cu modificările și completările ulterioare, cu atașarea obligatorie a tuturor documentelor probatoare a leasingurilor contractate (contract de leasing, scrisori de confort etc).