Ordinul nr. 879/1998

Articolul 1

Ministerul Finanțelor anunta lansarea unor emisiuni de titluri de stat, numite certificate de trezorerie cu discont, seriile:

a) A1 98.08.06;

b) A2 98.08.13;

c) A3 98.08.20;

d) A4 98.08.20;

e) A5 98.08.27.

Articolul 2

Emisiunile anunțate sunt destinate refinantarii următoarelor împrumuturi de stat:

- certificate de trezorerie cu dobânda seria 1998/V.1, în valoare nominală de 513.000.000.000 lei, scadente în data de 7 mai 1998;

- certificate de trezorerie cu dobânda seria 1998/V.2, în valoare nominală de 600.000.000.000 lei, scadente în data de 14 mai 1998;

- certificate de depozit cu dobânda ale statului seria 1998 PF2, în valoare nominală de 196.170.000.000 lei, scadente în data de 20 mai 1998;

- certificate de trezorerie cu dobânda seria 1998/V.3, în valoare nominală de 391.300.000.000 lei, scadente în data de 21 mai 1998;

- certificate de trezorerie cu dobânda seria 1998/V.4, în valoare nominală de 82.100.000.000 lei, scadente în data de 28 mai 1998.

Valorile împrumutate pot fi majorate sau micsorate până la anularea emisiunii, în funcție de necesitățile de finanțare a contului general al trezoreriei statului, comunicate de Ministerul Finanțelor în preziua licitațiilor.

Articolul 3

Certificatele de trezorerie cu discont vor fi emise la datele de:

a) joi, 7 mai 1998;

b) joi, 14 mai 1998;

c) miercuri, 20 mai 1998;

d) joi, 21 mai 1998;

e) joi, 28 mai 1998.

Articolul 4

Certificatele de trezorerie cu discont sunt scadente în datele de:

a) joi, 6 august 1998, la 91 de zile;

b) joi, 13 august 1998, la 91 de zile;

c) joi, 20 august 1998, la 92 de zile;

d) joi, 20 august 1998, la 91 de zile;

e) joi, 27 august 1998, la 91 de zile.

Articolul 5

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc cu doua zile înainte de data emisiunii, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.

Oferta de cumpărare va cuprinde valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul.

Prețul și randamentul se vor calcula utilizând următoarele formule:

P = 1-(d x r)/360 și

Y = r/P,

în care:

P = prețul titlului cu discont, exprimat cu șase zecimale;

d = numărul de zile până la scadenta;

r = rata discontului;

Y = randamentul (rata dobânzii).

Ministerul Finanțelor își rezerva dreptul de a respinge, parțial sau în totalitate, ofertele pe care nu le considera a fi la un nivel acceptabil al randamentului (al ratei dobânzii).

Articolul 6

Societățile bancare pot depune oferte competitive atât în cont propriu, cat și în contul clienților, persoane juridice.

Fiecare societate bancară poate să depună maximum cinci oferte competitive. Fiecare oferta competitivă va fi de minimum 100.000.000 lei, cu multipli de 10.000.000 lei.

Certificatele de trezorerie cu discont mai sus menționate nu se adresează persoanelor juridice nerezidente în România.

Nu sunt acceptate ofertele necompetitive.

Articolul 7

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 10.000.000 lei.

Articolul 8

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naționala a României în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 9

Rezultatul licitației va fi stabilit în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 10

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Naționala a României, cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate.

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont.

Articolul 11

Prezenta emisiune nu beneficiază de facilități fiscale.

Articolul 12

Direcția generală a datoriei publice va aduce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.