Circulară nr. 26/2001

Articolul 1

Regulamentul nr. 3/1997

privind efectuarea operațiunilor valutare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 395 din 31 decembrie 1997, cu modificările ulterioare, se modifica și se completează după cum urmează:

1. Punctul 1.3 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.3. Valuta - moneda naționala a altui stat, moneda unica a unei uniuni monetare a unor state, precum și monedele compuse, cum ar fi Drepturile Speciale de Tragere."

2. Punctul 1.5 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.5. Credite legate de comerțul internațional - credite acordate pe bază de contract în cursul operațiunilor de comerț internațional cu bunuri și servicii sub forma de avansuri, plati în rate pe faze intermediare de execuție sau la solicitarea furnizorului de mărfuri/servicii, plati la un anumit termen de la livrarea mărfurilor/prestarea serviciului, credit furnizor, indiferent dacă s-au emis sau nu efecte de comerț, rescadentarea unor astfel de plati și finanțarea unor astfel de credite de către un terț; în această categorie se includ și operațiunile de factoring."

3. Punctul 1.6 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.6. Credite și împrumuturi financiare - finanțări de orice natura acordate pe baze contractuale de către un creditor debitorului, inclusiv finanțarea tranzacțiilor comerciale în care nu participa un rezident și orice modalitate prin care creditorul stinge sau preia o obligație a debitorului față de un terț; în această categorie se includ și împrumuturile ipotecare, creditul de consum, operațiunile de leasing financiar."

4. Punctul 1.7 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.7. Termenul creditului/împrumutului - durata pe care se acordă creditul/împrumutul, stabilită prin contract, ori, în lipsa unor clauze contractuale exprese, perioada dintre data semnării contractului de credit și data achitării de către debitor a obligației asumate - data livrării mărfii/prestării serviciului ori, după caz, data ultimei rambursări; din punct de vedere al termenului creditele și împrumuturile ori alte angajamente se clasifica astfel:

a) pe termen scurt - când termenul este până la un an inclusiv;

b) pe termen mediu - când termenul este cuprins între un an și 5 ani;

c) pe termen lung - când termenul este mai mare de 5 ani."

5. După punctul 1.8 al articolului 1 se introduce punctul 1.8^1 cu următorul cuprins:

"1.8^1 Bursa - piața organizată pe care se tranzactioneaza valori mobiliare, oficial recunoscută în țara în care aceasta funcționează; această categorie include și piața valorilor necotate la bursa, denumita și piața over-the-counter."

6. Punctul 1.12 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.12. Investiție directa - investiție de orice natura efectuată în scopul stabilirii sau al menținerii de legături economice durabile, inclusiv finanțarea acestei investiții, și care se realizează, fără a se limita la acestea, prin următoarele modalități:

a) constituirea sau extinderea unei sucursale ori a unei noi entități aparținând integral persoanei care furnizează capitalul sau achiziționarea integrală a unei entități deja existente;

b) participarea într-o entitate noua sau într-una existenta în scopul stabilirii ori al menținerii de legături economice durabile;

c) acordarea de credite și împrumuturi pe termen lung în scopul stabilirii ori al menținerii de legături economice durabile;

d) acordarea de credite, indiferent de termen, pentru finanțarea unei investiții proprii realizate în una dintre modalitățile prevăzute la lit. a) sau b);

e) reinvestirea profitului în scopul menținerii unei legături economice durabile."

7. Punctul 1.13 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.13. Legături economice durabile - relații stabilite ca urmare a deținerii unei participatii de minimum 10% la capitalul social al unei entități sau care să permită participarea efectivă la administrarea sau la controlul entitatii respective; în această categorie se includ și relațiile decurgând dintr-un aranjament încheiat în scopul participării la profitul realizat din desfășurarea unei activități economice."

8. După punctul 1.16 al articolului 1 se introduc punctele

1.16^1, 1.16^2, 1.16^3, 1.16^4, 1.16^5, 1.16^6 și 1.16^7 cu următorul cuprins:

"1.16^1. Investiții imobiliare - achiziționarea de clădiri și terenuri, construirea de clădiri, în scop de câștig sau folosință personală; în această categorie se includ și investițiile efectuate în scopul arătat, prin care se dobândește un drept de uz ori de uzufruct asupra unui imobil.

1.16^2. Operațiuni cu valori mobiliare tranzacționate în mod curent pe piața de capital - operațiuni cu acțiuni sau cu alte titluri de natura participativa, cu obligațiuni, alte titluri de credit și instrumente financiare derivate, cu scadența inițială, de regula mai mare de un an.

1.16^3. Operațiuni cu valori mobiliare și alte instrumente tranzacționate în mod curent pe piața monetara - operațiuni cu titluri de stat, certificate de depozit, instrumente financiare derivate, titluri de credit și alte asemenea instrumente specifice pieței monetare, cu scadența inițială de regula mai mica de un an.

1.16^4. Operațiuni cu unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC - operațiuni cu titluri de natura participativa la fonduri de investiții, fonduri mutuale sau la alte entități, cu sau fără personalitate juridică, constituite în scopul realizării de investiții colective în:

a) valori mobiliare tranzacționate în mod curent pe piața de capital;

b) valori mobiliare și alte instrumente tranzacționate în mod curent pe piața monetara;

c) alte active.

1.16^5. Garanții - tranzacții din care rezultă constituirea unei ipoteci sau a unui gaj, fideiusiunea, avalul și alte modalități de garantare a efectuării plății sau a executării unei alte obligații contractuale, inclusiv garanțiile acordate de terți.

1.16^6. Operațiuni de schimb valutar - tranzacții constând în cumpărarea și vânzarea de valuta contra monedei naționale sau contra altei valute.

1.16^7. Asistența tehnica - asistența legată de producerea și distribuirea de mărfuri și servicii, în toate stadiile, acordată pe o perioadă limitată în funcție de scopul specific al unei asemenea asistente și care include, fără a se limita la: vizite ale experților, întocmirea de proiecte, supravegherea producției, studii de piața, pregătirea personalului."

9. Punctul 1.17.1 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.1. Curente - operațiuni valutare efectuate între rezidenți și nerezidenti, care decurg, fără a se limita la acestea, din:

a) tranzacții de comerț internațional cu bunuri și servicii și alte asemenea tranzacții care presupun o contraprestatie imediata;

b) alte operațiuni care nu sunt de natura operațiunilor valutare de capital, astfel cum sunt definite la pct. 1.17.2, cum ar fi: impozite și taxe - cu excepția taxelor succesorale -, comisioane, onorarii, cheltuieli de judecată, amenzi, asistența tehnica, sume decurgând din drepturile de asigurări sociale, inclusiv pensii, într-un sistem public sau privat, câștiguri din jocuri de noroc, prime și indemnizații decurgând din contracte de asigurare/reasigurare - cu excepția asigurărilor de viața și de credite -, leasing operational, cheltuieli cu întreținerea proprietăților deținute în alt stat, cheltuieli de reprezentare, cheltuieli guvernamentale, abonamente la publicații, participare la organizații, cluburi;

c) repatrierea veniturilor nete sub forma de dividende, dobânzi, chirii etc. provenind din operațiuni de capital;

d) remiteri de sume moderate*) reprezentând cheltuieli curente ce decurg din obligații legale de întreținere a membrilor familiei - soț, sotie, copii ori alte persoane aflate în întreținere;

e) cheltuielile care nu sunt de natura operațiunilor de capital, făcute de rezidenți deplasati în străinătate în scop de recreere, vacanta, sport, afaceri, vizite la prieteni, misiuni, intalniri, conferințe, îngrijirea sănătății, educație, religie."

10. Punctul 1.17.2.2 al articolului 1 se abroga.

11. Punctul 1.17.2.3 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.3. Investiții imobiliare - altele decât cele prevăzute la pct. 1.17.2.1 - investiții în bunuri imobile afectate unei investiții directe:

a) în România ale nerezidentilor;

b) în străinătate ale rezidenților."

12. Punctul 1.17.2.4 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.4. Operațiuni cu valori mobiliare tranzacționate în mod curent pe piața de capital neincluse la pct. 1.17.2.1 investiții directe, la pct. 1.17.2.5 - operațiuni cu valori mobiliare și alte instrumente tranzacționate în mod curent pe piața monetara ori la pct. 1.17.2.6 - operațiuni cu unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC:

a) admiterea valorilor mobiliare românești pe o piața de capital străină prin:

a1) emisiune prin oferta publică sau vânzare de către emitent, în mod direct sau printr-un intermediar;

a2) admitere la cota unei burse în conformitate cu proceduri specifice;

b) admiterea valorilor mobiliare străine pe piața de capital românească prin:

b1) emisiune prin oferta publică sau vânzarea de către emitent, în mod direct ori printr-un intermediar;

b2) admitere la cota unei burse în conformitate cu proceduri specifice;

c) tranzacții ale nerezidentilor cu valori mobiliare românești pe piața de capital:

c1) achizitionare de valori mobiliare românești tranzacționate la bursa;

c2) achizitionare de valori mobiliare românești tranzacționate în afară bursei;

d) tranzacții ale rezidenților cu valori mobiliare străine pe piața de capital:

d1) achizitionare**) de valori mobiliare străine tranzacționate la bursa;

d2) achizitionare**) de valori mobiliare străine tranzacționate în afară bursei."

13. Punctul 1.17.2.5 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.5. Operațiuni cu valori mobiliare și alte instrumente tranzacționate în mod curent pe piața monetara:

a) admiterea valorilor mobiliare și a altor instrumente românești pe o piața monetara străină prin:

a1) emisiune prin oferta publică sau vânzare de către emitent, în mod direct sau printr-un intermediar, pe o piața monetara;

a2) acces pe o piața monetara, în conformitate cu proceduri specifice, după caz;

b) admiterea valorilor mobiliare străine pe piața monetara românească prin:

b1) emisiune prin oferta publică sau vânzare de către emitent, în mod direct sau printr-un intermediar;

b2) acces pe piața monetara, în conformitate cu proceduri specifice, după caz;

c) tranzacții - achizitionare - ale nerezidentilor cu valori mobiliare și alte instrumente românești pe piața monetara;

d) tranzacții - achizitionare**) - ale rezidenților cu valori mobiliare și cu alte instrumente străine pe piața monetara."

14. Punctul 1.17.2.6 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.6. Operațiuni cu unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC:

a) admiterea unităților organismelor de plasament colectiv - OPC românești pe o piața de capital străină prin:

a1) emisiune prin oferta publică sau vânzare de către emitent, în mod direct sau printr-un intermediar;

a2) admitere la cota unei burse în conformitate cu proceduri specifice;

b) admiterea unităților organismelor de plasament colectiv OPC străine pe piața de capital românească prin:

b1) emisiune prin oferta publică sau vânzare de către emitent, în mod direct ori printr-un intermediar;

b2) admitere la cota unei burse în conformitate cu proceduri specifice;

c) tranzacții ale nerezidentilor cu unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC românești pe piața de capital:

c1) achiziționarea de unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC românești tranzacționate la bursa;

c2) achiziționarea de unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC românești tranzacționate în afară bursei;

d) tranzacții ale rezidenților cu unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC străine pe piața de capital:

d1) achiziționarea **) de unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC străine tranzacționate la bursa;

d2) achiziționarea **) de unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC străine tranzacționate în afară bursei."

15. Punctul 1.17.2.7 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.7. Credite legate de comerțul internațional în care participa un rezident:

a) acordate de nerezidenti rezidenților;

b) acordate de rezidenți nerezidentilor."

16. Punctul 1.17.2.8 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.8. Creditele și împrumuturile financiare neincluse la pct. 1.17.2.1 - investiții directe, la pct. 1.17.2.7 - credite legate de comerțul internațional în care participa un rezident și la pct. 1.17.2.14 lit. a) - împrumuturi cu caracter personal:

a) acordate de nerezidenti rezidenților;

b) acordate de rezidenți nerezidentilor."

17. Punctul 1.17.2.9 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.9. Garanții:

a) acordate de nerezidenti rezidenților;

b) acordate de rezidenți nerezidentilor."

18. Punctul 1.17.2.12 al articolului 1 se abroga.

19. Punctul 1.17.2.13 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.13. Transferurile aferente derulării contractelor de asigurare de viața și de credit - transferuri de capital reprezentând prime, anuitati, sume asigurate, indemnizații, decurgând din:

a) contracte de asigurare de viața și de credit, încheiate între rezidenți și societăți de asigurare nerezidente;

b) contracte de asigurare de viața și de credit, încheiate între societăți de asigurare rezidente și nerezidenti;

c) alte transferuri decurgând din contracte de asigurare."

20. Punctul 1.17.2.14 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.14. Transferuri de capital cu caracter personal:

a) împrumuturi;

b) cadouri și donații;

c) dote;

d) moșteniri și legate;

e) achitarea de către imigranti a datoriilor în țara în care au avut stabilită anterior reședința;

f) transferuri de active ale rezidenților, realizate, în cazul emigrarii acestora, în perioada premergătoare plecării, la data instalării sau pe perioada șederii în străinătate;

g) transferuri de sume reprezentând economii ale imigrantilor, dispuse de aceștia pe perioada șederii în România, având ca destinație țara în care au avut stabilită anterior reședința."

21. După punctul 1.17.2.14 al articolului 1 se introduce punctul 1.17.2.14^1 cu următorul cuprins:

"1.17.2.14^1. Import și export fizic de active financiare:

a) valori mobiliare și alte titluri negociabile;

b) instrumente de plată."

22. Punctul 1.17.2.15 al articolului 1 va avea următorul cuprins:

"1.17.2.15. Alte miscari de capital:

a) impozite și taxe aferente mostenirilor;

b) despăgubiri rezultate din operațiuni de capital;

c) restituiri de sume în cazul anulării ori rezilierii contractelor sau restituiri de sume necuvenite, decurgând din operațiuni de capital;

d) transferuri de sume rezultând din valorificarea drepturilor de proprietate intelectuală - patente, desene, mărci, invenții;

e) transferuri de sume în valută reprezentând prestări de servicii, neincluse la pct. 1.17.2.10 - operațiuni în conturi curente;

f) alte transferuri de natura operațiunilor de capital, care nu pot fi încadrate în categoriile prevăzute la pct. 1.17.2."

23. Punctul 1.20 va avea următorul cuprins:

"1.20. Piața valutară - piața pe care sunt executate, oricând în cursul unei zile de tranzactionare, operațiuni de schimb valutar la cursuri de schimb determinate - cotate liber de intermediari autorizați."

24. După articolul 1 se introduce articolul 1^1 cu următorul cuprins:

"Art. 1^1). - Operațiunile valutare, astfel cum sunt definite la pct. 1.17.1 și 1.17.2, realizate de persoane fizice și entități cu sau fără personalitate juridică, vor fi interpretate într-un sens larg, astfel încât acestea sa acopere, după caz, și fără a fi limitative:

a) încheierea și derularea tranzacțiilor, dar și transferurile decurgând din acestea;

b) accesul la toate tehnicile financiare disponibile pe piața pentru realizarea unei anumite operațiuni - tranzacții la vedere sau la termen, tranzacții swap, tranzacții cu optiuni, deschiderea conturilor și plasarea fondurilor în conturi, tranzacții forward cu valută în conturi;

c) lichidarea sau cesionarea activelor dobândite în urma investițiilor sau a altor operațiuni, repatrierea profiturilor rezultate sau utilizarea acestora;

d) rambursarea creditelor și împrumuturilor."

25. Articolul 5 va avea următorul cuprins:

"Art. 5. - Regimul operațiunilor valutare de capital, astfel cum sunt definite la pct. 1.17.2, este cel prevăzut în prezentul regulament, cu excepția cazului în care printr-o lege specială ori printr-un act normativ dat în aplicarea legii se instituie un regim derogatoriu.

Sunt supuse autorizării prealabile a Băncii Naționale a României următoarele operațiuni de capital, dacă acestea nu sunt de natura datoriei publice externe;

a) admiterea valorilor mobiliare și a unităților organismelor de plasament colectiv - OPC străine pe piața de capital românească, prevăzută la pct. 1.17.2.4 lit. b) și la pct. 1.17.2.6 lit. b);

b) tranzacții ale rezidenților cu valori mobiliare și unități ale organismelor de plasament - OPC străine, prevăzute la pct. 1.17.2.4 lit. d) și la pct. 1.17.2.6 lit. d);

c) operațiuni cu valori mobiliare și cu alte instrumente tranzacționate în mod curent pe piața monetara, prevăzute la pct. 1.17.2.5 lit. a)-d);

d) credite și împrumuturi financiare acordate de rezidenți nerezidentilor, prevăzute la pct. 1.17.2.8 lit. b), mai puțin operațiunile de leasing financiar pe termen scurt;

e) credite și împrumuturi financiare, pe termen scurt, acordate de nerezidenti rezidenților, prevăzute la pct. 1.17.2.8 lit. a);

f) garanții acordate de rezidenți nerezidentilor, prevăzute la pct. 1.17.2.9 lit. b);

g) operațiuni în conturi curente și de depozit deschise de rezidenți în străinătate, prevăzute la pct. 1.17.2.10 lit. b) și la pct. 1.17.2.11 lit. b);

h) operațiuni în conturi de depozit în lei deschise de nerezidenti în România, prevăzute la pct. 1.17.2.11 lit. a1);

i) transferuri de capital cu caracter personal reprezentând împrumuturi acordate de rezidenți nerezidentilor, prevăzute la pct. 1.17.2.14 lit. a);

j) importul și exportul de active financiare - instrumente de plată sub forma de numerar, prevăzute la pct. 1.17.2.14^1 lit. b).

Procedura de autorizare a operațiunilor de capital prevăzute la alin. 2 și documentația necesară sunt prevăzute în Normele privind modul de autorizare și de raportare a operațiunilor valutare de capital - N.R.V.3, în Normele privind autorizarea deschiderii și funcționarii conturilor în străinătate ale rezidenților - N.R.V.5 și, respectiv, în Normele privind sumele în numerar în valută și în moneda naționala (leu) care pot fi introduse și scoase în/din România - N.R.V.7. În cazul transferurilor cu caracter personal reprezentând împrumuturi acordate de rezidenți nerezidentilor se aplică în mod corespunzător prevederile referitoare la credite și împrumuturi financiare.

În scopul evidentei statistice operațiunile de capital din care rezultă obligații externe derivând din angajamente cu termene mai mari de un an, altele decât cele de natura datoriei publice externe, se înregistrează la Banca Naționala a României în Registrul datoriei private externe a României."

26. După articolul 5 se introduce articolul 5^1 cu următorul cuprins:

"Art. 5^1. - Fac excepție de la prevederile de autorizare prevăzute la art. 5 alin. 2 băncile, pentru următoarele operațiuni de capital efectuate în nume și în cont propriu:

a) tranzacții cu valori mobiliare și alte instrumente pe piața monetara, prevăzute la pct. 1.17.2.5 lit. d);

b) acordarea de garanții prevăzute la pct. 1.17.2.9 lit. b), mai puțin garanțiile acordate în favoarea nerezidentilor în cazuri nelegate direct de comerțul internațional sau de miscari internaționale de capital ori în care nici un rezident nu participa la operațiunea de baza garantată;

c) operațiuni în conturi curente și de depozit în valută, deschise în străinătate, prevăzute la pct. 1.17.2.10 lit. b) și la pct. 1.17.2.11 lit. b);

d) credite și împrumuturi financiare pe termen scurt, prevăzute la pct. 1.17.2.8 lit. b)."

Articolul 2

Începând cu data intrării în vigoare a prezentei circulare nu mai sunt supuse autorizării următoarele operațiuni de capital:

a) investiții directe în străinătate ale rezidenților pct. 1.17.2.1 lit. b) din regulament;

b) investiții imobiliare în străinătate ale rezidenților pct. 1.17.2.3 lit. b) din regulament;

c) admiterea valorilor mobiliare și a unităților organismelor de plasament colectiv - OPC românești pe o piața de capital străină - pct. 1.17.2.4 lit. a) și pct. 1.17.2.6 lit. a) din regulament;

d) credite legate de comerțul internațional, pe termen mediu și lung, acordate de rezidenți nerezidentilor pct. 1.17.2.7 lit. b) din regulament;

e) garanții acordate de nerezidenti rezidenților pct. 1.17.2.9 lit. a) din regulament;

f) transferuri aferente derulării contractelor de asigurare pct. 1.17.2.13 din regulament;

g) transferuri de capital cu caracter personal reprezentând împrumuturi pe termen scurt acordate de nerezidenti rezidenților - pct. 1.17.2.14 lit. a) din regulament;

h) transferuri de capital cu caracter personal reprezentând cadouri și donații, dote, moșteniri și legate, transferuri de active ale emigrantilor - pct. 1.17.2.14 lit. b), c), d) și f) din regulament;

i) import și export fizic de active financiare - valori mobiliare și alte titluri negociabile și instrumente de plată, mai puțin cele sub forma de numerar - pct. 1.17.2.14^1 lit. a) și b) din regulament;

j) alte miscari de capital - pct. 1.17.2.15 lit. a)-c), e) și f) din regulament.

Articolul 3

Începând cu data de 1 ianuarie 2003 nu se mai supun autorizării următoarele operațiuni de capital:

a) tranzacții ale rezidenților cu valori mobiliare și cu unități ale organismelor de plasament colectiv - OPC străine pct. 1.17.2.4 lit. d) și pct. 1.17.2.6 lit. d) din regulament;

b) credite și împrumuturi financiare pe termen scurt, acordate de nerezidenti rezidenților - pct.1.17.2.8 lit. a) din regulament;

c) credite și împrumuturi financiare și împrumuturi cu caracter personal, acordate de rezidenți nerezidentilor pct.1.17.2.8 lit. b) și pct. 1.17.2.14 lit. a) din regulament;

d) garanții acordate de rezidenți nerezidentilor pct. 1.17.2.9 lit. b) din regulament.

Articolul 4

Începând cu data de 1 ianuarie 2004 nu se mai supun autorizării următoarele operațiuni de capital:

a) admiterea valorilor mobiliare și a unităților organismelor de plasament colectiv - OPC străine pe piața de capital românească - pct. 1.17.2.4 lit. b) și pct. 1.17.2.6 lit. b) din regulament;

b) operațiunile în conturi de depozit în lei deschise de nerezidenti în România - pct. 1.17.2.8 lit. a1) din regulament;

c) importul și exportul de active financiare - instrumente de plată sub forma de numerar - pct. 1.17.2.14^1 lit. b) din regulament.

Articolul 5

Până cel târziu la data aderării României la Uniunea Europeană nu se vor mai supune autorizării următoarele operațiuni de capital:

a) operațiunile cu valori mobiliare și cu alte instrumente tranzacționate în mod curent pe piața monetara pct. 1.17.2.5 lit. a)-d) din regulament;

b) operațiunile în conturi curente și conturi de depozit, deschise de rezidenți în străinătate - pct. 1.17.2.10 lit. b) și pct. 1.17.2.11 lit. b) din regulament.

Articolul 6

Prevederile referitoare la autorizarea operațiunilor de capital, cuprinse în normele din anexa la
Regulamentul nr. 3/1997 , cu modificările și completările ulterioare, se vor aplica în mod corespunzător modificărilor aduse prin prezenta circulara și etapelor de liberalizare prevăzute la art. III, IV și V.
Operațiunile de capital liberalizate sunt supuse în continuare obligațiilor de raportare statistica, în conformitate cu reglementările în vigoare.
───────────────
CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE
AL BĂNCII NAȚIONALE A ROMÂNIEI,
MUGUR CONSTANTIN ISARESCU
──────────────────────