Normele din 5 iunie 1992

I. Dispoziții generale

1. Piața valutară bancară este deschisă tuturor persoanelor juridice române cu oferta libera sau cu cerere justificată de valuta, în conformitate cu reglementările Băncii Naționale a României.

Persoanele juridice nerezidente au acces pe piața valutară bancară numai în calitate de ofertanți de valuta.

2. Piața valutară bancară funcționează prin intermediul băncilor comerciale române și străine autorizate să-și desfășoare activitatea în România și să efectueze operațiuni în lei și în valută.

3. Banca Naționala a României participa pe piața valutară bancară, în scopul protejării monedei naționale, precum și pentru păstrarea și administrarea rezervelor internaționale ale României.

II. Piața valutară bancară

4. Piața valutară bancară se compune din:

- licitații valutare pentru ordine de vînzare sau cumpărare de valuta de valori egale cu sau peste 50.000 dolari S.U.A.;

- operațiuni în afară licitațiilor valutare, pentru ordine de vînzare sau cumpărare de valuta de valori pînă la 50.000 dolari S.U.A.

5. Pe piața valutară bancară se pot efectua numai operațiuni la vedere de vînzare sau cumpărare valuta, cu decontarea în termen de maximum 2 zile lucrătoare de la data tranzacțiilor.

6. Persoanele juridice române, în calitate de cumpărători potențiali de valuta pe piața valutară bancară, trebuie să îndeplinească următoarele condiții:

- cererea de cumpărare valuta să aibă la baza un contract extern sau un document care să ateste o operațiune valutară curenta (de cont curent);

- suma solicitată la cumpărare sa nu depășească valoarea operațiunii valutare curente sau diferența dintre valoarea operațiunii valutare curente și disponibilitățile proprii cumulate pentru astfel de operațiuni;

- cererea de cumpărare valuta pentru transferuri de capital să fie prezentată în condițiile prevăzute în Regulamentul privind efectuarea operațiunilor valutare.

7. Sumele cumpărate pe piața valutară bancară trebuie utilizate conform destinației inițiale prevăzute în contractul extern sau în documentul care atesta operațiunea valutară curenta (de cont curent) sau, după caz, transferul de capital.

8. Disponibilitățile în valută din conturile proprii, precum și sumele cumpărate pe piața valutară bancară nu pot fi utilizate drept garanții (cash colateral) pentru obținerea de credite în lei destinate cumpărării de valuta pe piața valutară bancară.

III. Licitațiile valutare

9. Licitațiile valutare se desfășoară în ședințe de licitație, organizate în fiecare zi lucrătoare la sediul Băncii Naționale a României, în cadrul cărora cursul de referința al leului față de dolarul S.U.A. se determina ca un curs de echilibru între cererea și oferta de valuta.

10. Participanții la ședințele de licitație vor fi băncile comerciale autorizate, precum și Banca Naționala a României.

A. Condițiile de participare

11. În vederea participării la ședințele de licitație, băncile comerciale vor depune o cerere de participare, la Banca Naționala a României, cu îndeplinirea următoarelor condiții:

- cont curent în lei deschis la Banca Naționala a României;

- conturi de corespondent deschise la bănci în străinătate;

- realizarea de operațiuni cu rezidentii, în lei;

- întocmirea și menținerea evidentelor privind participarea la ședințele de licitație și întocmirea raportarilor către Banca Naționala a României la termenele și în forma solicitate de aceasta.

12. Banca Naționala a României va autoriza participarea la licitațiile valutare a acelor bănci comerciale care, prin volumul tranzacțiilor și importanța lor, contribuie la dezvoltarea pieței valutare bancare, în condiții de performanță și prudenta bancară.

13. Băncile comerciale vor participa la ședințele de licitații valutare în contul clienților, în baza ordinelor de vînzare sau cumpărare de valuta, de valori egale cu sau peste 50.000 dolari S.U.A.

Pentru operațiunile desfășurate în contul clienților, băncile comerciale pot percepe un comision de maximum 0,5% din valoarea în lei a tranzacției executate.

Băncile comerciale pot participa la licitațiile valutare și în nume și cont propriu, în condițiile respectării limitelor la pozițiile valutare nete stabilite de Banca Naționala a României.

14. În vederea admiterii cu ordine de vînzare sau cumpărare la licitațiile valutare, persoanele juridice române își vor deschide un cont valutar, principal (C.V.P.) la una din băncile comerciale din România, autorizata de Banca Naționala a României sa participe la licitațiile valutare, potrivit prevederilor de la pct. 11 și 12 din prezentele norme.

Ordinele de vînzare sau cumpărare la licitațiile valutare se prezintă și se derulează numai prin contul valutar principal (C.V.P.), prin care se realizează și operațiuni valutare curente (de cont curent).

B. Ședințele de licitații valutare

15. Banca Naționala a României, prin ordin al guvernatorului, va institui o comisie pentru organizarea și desfășurarea ședințelor de licitații valutare.

16. Comisia instituită potrivit prevederilor de la pct. 15 din prezentele norme va fi compusa din personal cu funcții de conducere și execuție din direcțiile de specialitate ale Băncii Naționale a României și va cuprinde în structura sa un președinte, un secretar, un cotator și doi membri.

17. La ședințele de licitații valutare vor asista doi observatori din partea băncilor comerciale, stabiliți pe bază de convenție între Banca Naționala a României și Asociația Română a Băncilor.

Banca Naționala a României poate revoca și solicita înlocuirea observatorilor, în cazul nerespectării de către aceștia a principiului secretului bancar.

18. În vederea participării la ședințele de licitații, băncile comerciale vor colecta zilnic de la clienții proprii ordine de vînzare sau cumpărare valuta, întocmite conform modelului anexat. Se vor primi numai ordine la curs limitat și care se încadrează în pasul de licitație stabilit de Banca Naționala a României.

Pasul de licitație reprezintă marja de +4/-5% față de cursul de referința stabilit în ziua precedenta zilei desfășurării ședinței de licitație valutară.

Banca Naționala a României poate modifica pasul de licitație, în vederea realizării obiectivelor de politica valutară.

Cursurile licitate vor fi numere întregi.

19. În baza ordinelor clienților, acceptate în urma verificării elementelor de forma și de conținut, precum și în baza ordinelor în nume și cont propriu, băncile comerciale vor întocmi următoarele documente pentru fiecare ședința de licitație valutară:

- liste centralizatoare pe niveluri de curs ale ordinelor de vînzare și cumpărare ale clienților, conform modelului anexat;

- liste nominale pe clienți, conținînd ordinele de vînzare sau cumpărare valuta, conform modelului anexat;

- lista ordinelor de vînzare și cumpărare valuta în nume și cont propriu, conform modelului anexat.

20. Toate documentele menționate la pct. 19, destinate următoarei ședințe de licitație valutară, vor fi depuse la sediul Băncii Naționale a României în fiecare zi lucrătoare, între orele 10,00 - 11,00, într-un plic purtind antetul oficial al băncii comerciale, sigilat și stampilat.

21. Plicurile vor fi depuse printr-un delegat oficial al băncii comerciale respective, ale cărui nume și elemente de identificare vor fi comunicate în prealabil Băncii Naționale a României. La primirea plicului, delegatului i se va inmina o copie a procesului-verbal de predare-primire.

22. Ședințele de licitații valutare se deschid la ora 11,00 în prezenta membrilor comisiei și a observatorilor Asociației Române a Băncilor. Secretarul comisiei va deschide plicurile și va verifica condițiile de forma și conținut ale listelor. Listele care nu îndeplinesc condițiile prevăzute la pct. 19 din prezentele norme sînt considerate nule de drept și se înapoiază băncilor eminente. În mod excepțional, președintele comisiei poate decide, de comun acord cu banca emitenta, rectificarea pe loc a erorilor și validarea listei. Acordul băncii emitente poate fi comunicat telefonic, cu condiția confirmării în scris în cursul aceleași zile.

23. Cotatorul va determina cursul de referința după cum urmează:

- conținutul tuturor listelor centralizatoare ale ordinelor de vînzare și cumpărare ale clienților, precum și cel al listelor cuprinzînd ordinele de vînzare și cumpărare valuta în nume și cont propriu vor fi introduse într-o matrice, în care se menționează, cumulativ, pe o coloana, ordinele de cumpărare în sens crescator, iar pe o alta coloana, ordinele de vînzare în sens descrescator;

- cursul de referința va fi stabilit la nivelul la care cea mai mare parte din cererea și oferta de valuta poate fi satisfacuta;

- în cazul în care cererea și oferta de valuta nu se intilnesc la un curs de echilibru, cursul de referința va fi stabilit de către Banca Naționala a României, în limita pasului de licitație de +/-5% față de cursul de referința al zilei, în sensul raportului cerere-oferta.

24. Toate ordinele de cumpărare superioare sau egale cursului de referința stabilit, precum și toate ordinele de vînzare inferioare sau egale acestuia vor fi transmise spre execuție fiecărei bănci comerciale, pe baza listelor de execuție emise de Banca Naționala a României, ce vor fi inminate, începînd cu orele 12,00, delegaților oficiali ai băncilor comerciale participante, în același loc unde au fost depuse plicurile de participare.

În cazul în care ordinele de vînzare sau cumpărare nu se pot executa integral la cursul de referința, în listele de execuție emise de Banca Naționala a României se vor include numai sumele corespunzătoare coeficientului de execuție la nivel marginal.

Băncile comerciale vor efectua operațiunile decurgind din listele de execuție primite de Banca Naționala a României la cursul de referința stabilit în ședința de licitație valutară.

25. Secretarul comisiei, pe baza rezultatului ședinței de licitație, va întocmi procesul-verbal și comunicarea oficială.

Procesul-verbal al ședinței de licitație valutară va cuprinde cel puțin următoarele elemente:

- data ședinței de licitație valutară;

- volumul total al cererii și ofertei de valuta;

- volumul tranzacțiilor încheiate;

- cursul de referința exprimat prin metoda cotatiei directe ("n" lei pentru 1 dolar S.U.A.);

- coeficientul de execuție la nivelul marginal;

- cursurile de schimb ale principalelor valute, calculate pornind de la cursul de referința și cotatiile zilnice reprezentative ale acestor valute pe piața internationala;

- data valabilității cursurilor.

Comunicarea oficială va fi data publicității și va cuprinde următoarele elemente:

- data ședinței de licitație valutară;

- cursul de referința;

- cursurile de schimb ale principalelor valute;

- data valabilității cursurilor.

IV. Operațiuni în afară licitațiilor valutare

26. Băncile comerciale pot efectua, în afară licitațiilor valutare, operațiuni de vînzare sau cumpărare valute în contul clienților și operațiuni de vînzare în nume și cont propriu.

27. Operațiunile în afară licitațiilor valutare se efectuează numai prin ordine de vînzare sau cumpărare valuta de pînă la 50.000 dolari S.U.A.

28. Tranzacțiile în afară licitațiilor valutare se pot efectua de către băncile comerciale la cursuri care să se încadreze într-un interval de abatere (spread) de +/-2% față de cursul de referința în vigoare.

Banca Naționala a României poate modifica intervalul de abatere față de cursul de referința, în vederea realizării obiectivelor de politica monetara și valutară.

29. Băncile comerciale și clienții acestora răspund de îndeplinirea condițiilor privind participarea la operațiuni în afară licitațiilor valutare, prevăzute în prezentele norme.

V. Controlul operațiunilor

30. Băncile comerciale vor verifica și vor răspunde de îndeplinirea de către clienții lor a condițiilor de participare la piața valutară bancară.

Banca Naționala a României va verifica îndeplinirea de către băncile comerciale a condițiilor de participare la piața valutară bancară.

31. Băncile comerciale își vor organiza evidenta astfel încît să poată asigura verificarea îndeplinirii de către clienții lor a prevederilor legale și ale prezentelor norme și vor pune la dispoziția Băncii Naționale a României toate informațiile și orice document solicitat de către aceasta.

32. Sumele cumpărate pe piața valutară bancară și neutilizate în termen de 30 de zile de la data scadentei prevăzute în contractul extern sau în documentul care atesta operațiunea valutară curenta (de cont curent) vor fi cumpărate în mod automat de către băncile comerciale la cursul tranzacției inițiale.

VI. Dispoziții finale

33. Transferurile de valuta între conturile diferitelor persoane juridice române sînt interzise, cu excepția transferurilor menționate la pct. 13 alin. 3 din Regulamentul privind efectuarea operațiunilor valutare, a transferurilor între băncile autorizate sa desfășoare operațiuni valutare în România, precum și a celor care decurg din contracte între părți privind efectuarea de operațiuni de export, import, executări de lucrări și prestări de servicii internaționale ori alte operațiuni de comerț exterior.

34. Pînă la introducerea normelor privind limitele pozițiilor valutare nete stabilite de Banca Naționala a României, băncile comerciale pot participa în nume și cont propriu la licitațiile valutare nelimitat pentru vînzarea de valuta, iar pentru cumpărări de valuta, numai cu ordine în limita a maximum 3% din oferta de vînzare de valuta a clienților proprii.

35. Pînă la stabilirea și diversificarea operațiunilor pe piața valutară bancară, în cadrul ședințelor de licitații se va determina numai cursul de referința al leului față de dolarul S.U.A.

36. Cursul de referința este valabil 24 de ore, începînd cu ora 0,00 a zilei lucrătoare următoare zilei ședinței de licitație valutară.

37. Comisioanele bancare aferente operațiunilor pe piața valutară bancară se calculează și se încasează numai în lei.

38. Pentru fiecare zi de întîrziere în decontarea operațiunilor desfășurate pe piața valutară bancară, partea lezata este în drept sa pretindă o marja penalizatoare de maximum 2% peste nivelul LIBOR overnight pentru valute și, respectiv, pentru lei, 5% peste nivelul dobinzii de refinantare a Băncii Naționale a României.