Legea nr. 253/2004

În înțelesul prezentei legi, termenii și expresiile de mai jos au următoarea semnificație:

1. sistem - o convenție în forma scrisă care îndeplinește, cumulativ, următoarele condiții:

a) este încheiată între 3 sau mai mulți participanți, alții decât un posibil agent de decontare, o posibila contraparte centrala, o posibila casa de compensare sau un posibil participant indirect, și are reguli comune și proceduri standardizate privind executarea ordinelor de transfer între participanți;

b) este guvernata de legea aleasă de participanți, care poate fi legea română, dacă cel puțin unul dintre participanți își are sediul social în România, sau legea unui stat membru al Spațiului Economic European, dacă cel puțin unul dintre participanți își are sediul social în respectivul stat membru;

c) este desemnată de Banca Naționala a României, ca sistem ce intra sub incidența prezentei legi, sau este desemnată de alt stat membru al Spațiului Economic European, a cărui lege îi este aplicabilă și este notificată ca atare Comisiei Europene;

2. instituție - oricare dintre următoarele entități, care participa la un sistem și care este obligată să execute obligațiile financiare rezultate din ordinele de transfer emise în cadrul respectivului sistem:

a) o instituție de credit, asa cum este definită în

Legea nr. 58/1998

privind activitatea bancară, cu modificările și completările ulterioare, precum și orice entitate având sediul social într-un stat membru al Spațiului Economic European, autorizata sa atragă depozite sau alte fonduri rambursabile de la public și sa acorde credite pe cont propriu sau orice entitate, alta decât o instituție de credit, având sediul social într-un stat membru al Spațiului Economic European, autorizata sa emita mijloace de plată sub forma de moneda electronică;

b) o persoană juridică autorizata să ofere servicii de investiții financiare, asa cum este definită în legislația aferentă pieței de capital, sau orice persoană juridică având sediul social într-un stat membru al Spațiului Economic European, autorizata să ofere serviciile menționate în anexa care face parte integrantă din prezenta lege, în legătură cu instrumentele menționate la pct. 8;

c) o autoritate publică și alte entități garantate public;

d) orice entitate având sediul social în afară teritoriului României sau al statelor membre ale Spațiului Economic European și ale carei funcțiuni corespund celor ale instituțiilor de credit, instituțiilor emitente de moneda electronică sau ale persoanelor juridice autorizate să ofere servicii de investiții financiare;

3. contraparte centrala - o entitate care se interpune, din punct de vedere juridic, între instituțiile participante la un sistem și care acționează în calitate de cocontractant exclusiv al fiecărei instituții și preia obligațiile acestor instituții în legătură cu ordinele lor de transfer;

4. agent de decontare - o entitate care pune la dispoziția instituțiilor și/sau a contrapartii centrale, care participa la sistem, conturi de decontare prin care ordinele de transfer din sistem sunt decontate și care poate acorda credite respectivelor instituții și/sau contrapartii centrale, în scopul decontării;

5. casa de compensare - o entitate însărcinată cu calculul poziției nete a fiecărei instituții, a unei posibile contraparti centrale și/sau a unui posibil agent de decontare;

6. participant - o instituție sau o contraparte centrala, un agent de decontare sau o casa de compensare din sistemul avut în vedere sau din orice alt sistem; participant este și cel care, în conformitate cu regulile sistemului, acționează în același timp în calitate de contraparte centrala, casa de compensare și agent de decontare sau doar în unele dintre aceste calități;

7. participant indirect - o instituție de credit, asa cum este definită la pct. 2 lit. a), care poate să transmită ordine de transfer prin sistem, în temeiul unei relații contractuale cu o instituție participanta în sistem, care executa ordine de transfer în cadrul acestuia;

8. instrumente financiare:

a) valori mobiliare;

b) titluri de participare la organismele de plasament colectiv;

c) instrumente ale pieței monetare, inclusiv titluri de stat cu scadența mai mica de un an și certificate de depozit;

d) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare finala în fonduri;

e) contracte forward pe rata dobânzii (FRA);

f) swapuri pe rata dobânzii, curs de schimb și acțiuni;

g) optiuni pe orice instrument financiar menționat la lit. a)-d), inclusiv contracte similare cu decontare finala în fonduri; această categorie include și optiuni pe curs de schimb și pe rata dobânzii;

9. ordin de transfer:

a) o instrucțiune data de un participant de a se pune la dispoziția unui destinatar o sumă de bani, prin înscrierea acesteia în conturile unei instituții de credit, ale unei bănci centrale sau ale unui agent de decontare, sau orice instrucțiune care antreneaza asumarea sau executarea unei obligații de plată, asa cum este aceasta definită de regulile de funcționare a sistemului; sau

b) o instrucțiune data de un participant de a se transfera proprietatea asupra unuia sau mai multor instrumente financiare sau orice alt drept asupra unuia sau mai multor instrumente financiare, prin înscrierea în registrul de evidenta a acestora sau prin orice alta modalitate;

10. procedura de insolventa - orice procedura colectivă prevăzută de legislația română sau străină, care urmărește fie lichidarea unui participant, fie reorganizarea sa, dacă această măsură implica suspendarea sau limitarea transferurilor sau plăților;

11. compensare - înlocuirea creanțelor și obligațiilor rezultând din ordine de transfer din cadrul sistemului, pe care unul sau mai mulți participanți le emit în favoarea altui participant sau a altor participanți ori pe care le primesc de la aceștia, cu o creanta sau o obligație neta unica, astfel încât aceasta creanta neta unica să poată fi pretinsa, respectiv aceasta obligație neta unica să fie datorată;

12. cont de decontare - un cont deschis la banca centrala, la un agent de decontare sau la o contraparte centrala, utilizat pentru depozitarea de fonduri și de instrumente financiare, precum și pentru decontarea tranzacțiilor dintre participanții la un sistem;

13. garanție - orice activ care se poate valorifica, inclusiv o sumă de bani, și care face obiectul oricărei forme de garantare, al unui contract de report ori al unui contract similar și care este constituit în favoarea participanților, a Băncii Naționale a României, a băncilor centrale din statele membre ale Spațiului Economic European sau a Băncii Centrale Europene;

14. sistem de plati de importanța sistemica - un sistem în care, în cazul în care nu este suficient protejat împotriva riscurilor specifice, o întrerupere în funcționarea sa poate produce sau transmite alte întreruperi în activitatea participanților sau chiar întreruperi în cadrul altor sisteme din sectorul financiar;

15. sistem de plati de importanța deosebită - un sistem care are un rol important în procesarea și decontarea unor tipuri variate de plati și care, în cazul imposibilității de funcționare, poate provoca efecte economice majore și poate submina încrederea publicului în sistemele de plati și în moneda, în general.

Pentru prevenirea riscului sistemic, prin derogare de la prevederile alin. (1) pct. 1, Banca Naționala a României poate desemna, ca sistem care intra sub incidența prezentei legi, o convenție încheiată în forma scrisă, indeplinind condițiile stipulate la alin. (1) pct. 1, care este încheiată cu scopul executării ordinelor de transfer definite la alin. (1) pct. 9 lit. b) și care, într-o măsura limitată, executa și ordine referitoare la alte instrumente financiare.

Pentru prevenirea riscului sistemic, prin derogare de la prevederile alin. (1) pct. 1, Banca Naționala a României poate, după caz, sa desemneze, ca sistem care intra sub incidența prezentei legi, și o convenție încheiată în forma scrisă între 2 participanți, alții decât un posibil agent de decontare, o posibila contraparte centrala, o posibila casa de compensare sau un posibil participant indirect.

Prin excepție de la prevederile alin. (1) pct. 2, dacă un sistem este supravegheat în baza legislației române sau a legislației unui stat membru al Spațiului Economic European și executa doar ordine de transfer precizate la alin. (1) pct. 9 lit. b), precum și plati rezultând din aceste ordine, Banca Naționala a României poate hotărî ca entitatile care participa la acest sistem și care sunt obligate să execute obligațiile financiare rezultând din ordinele de transfer emise în cadrul acelui sistem să fie considerate instituții în sensul prezentei legi, cu condiția ca cel puțin 3 participanți la sistem să facă parte din categoriile prevăzute la alin. (1) pct. 2 și ca o astfel de decizie să fie justificată din punct de vedere al prevenirii riscului sistemic.

Pentru prevenirea riscului sistemic, Banca Naționala a României poate considera ca participant, în sensul prezentei legi, și un participant indirect în sensul alin. (1) pct. 7, cu condiția ca aceasta să fie cunoscut sistemului.

Ordinele de transfer și compensarea sunt valabile, își produc efectele juridice și sunt opozabile terților chiar și în cazul deschiderii procedurii de insolventa asupra unui participant, cu condiția ca respectivele ordine de transfer sa fi fost introduse în sistem înaintea momentului deschiderii procedurii de insolventa, asa cum este acesta definit la art. 6 alin. (1).

Dacă ordinele de transfer sunt introduse în sistem după momentul deschiderii procedurii de insolventa și sunt procesate în ziua deschiderii procedurii de insolventa, aceste ordine de transfer și compensarea își produc efectele juridice și sunt opozabile terților, cu condiția ca agentul de decontare, contrapartea centrala sau casa de compensare să poată dovedi, după momentul decontării, că nu a cunoscut și nici nu trebuia sa cunoască faptul ca s-a deschis procedura de insolventa.

Nici o norma juridică, regula, dispoziție sau practica vizând anularea unor contracte și tranzacții încheiate înaintea momentului deschiderii procedurii de insolventa, definit la art. 6 alin. (1), nu poate conduce la anularea unei compensări efectuate în conformitate cu alin. (1) și (2).

Momentul din care un ordin de transfer este considerat introdus în sistem trebuie să fie clar precizat prin regulile sistemului.

În înțelesul prezentei legi, momentul deschiderii procedurii de insolventa este momentul în care autoritatea competentă pronunța hotărârea de deschidere a procedurii de insolventa.

Autoritatea competența care a pronunțat hotărârea de deschidere a procedurii de insolventa în baza legii române împotriva unui participant la sistem este obligată sa comunice de îndată aceasta hotărâre Băncii Naționale a României și Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare. Obligația de notificare a fiecărei autorități menționate se considera îndeplinită numai dacă autoritatea competentă a primit de la respectiva autoritate confirmarea de primire a hotărârii.

Banca Naționala a României și Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare vor comunică de îndată tuturor sistemelor naționale hotărârea de deschidere a procedurii de insolventa primită de la autoritatea competentă, conform prevederilor alin. (2), sau de la statele membre ale Spațiului Economic European.

Banca Naționala a României va comunică de îndată și Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare hotărârea de deschidere a procedurii de insolventa comunicată de statele membre ale Spațiului Economic European.

Drepturile unui participant în legătură cu garanțiile constituite în favoarea sa sau pe care le deține în legătură cu participarea sa la un sistem, precum și drepturile Băncii Naționale a României, ale băncilor centrale din statele membre ale Spațiului Economic European și ale Băncii Centrale Europene în legătură cu garanțiile deținute sau constituite în favoarea acestora nu sunt afectate de deschiderea procedurii de insolventa împotriva unui alt participant sau împotriva contrapartii Băncii Naționale a României, a băncilor centrale din statele membre ale Spațiului Economic European sau a Băncii Centrale Europene, care a constituit garanțiile.

Garanțiile prevăzute la alin. (1) pot fi executate în scopul realizării drepturilor garantate.

Banca Naționala a României va comunică Comisiei Europene sistemele care intra sub incidența prezentei legi.

Ministerul Finanțelor Publice va informa Comisia Europeană ca Banca Naționala a României este autoritatea naționala competența care trebuie să informeze și să fie informată cu privire la deschiderea procedurii de insolventa împotriva unui participant la un sistem.

Banca Naționala a României desemnează sistemele, asa cum sunt definite la art. 2 alin. (1) pct. 1, care intra sub incidența prezentei legi.

Desemnarea sistemelor care, conform legii, nu sunt autorizate de Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare se face de către Banca Naționala a României pe baza unor criterii proprii.

Toate sistemele care, conform legii, sunt autorizate de Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare și destinate decontării operațiunilor cu instrumente financiare intra sub incidența prezentei legi. Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare va comunică Băncii Naționale a României toate sistemele de decontare a operațiunilor cu instrumente financiare autorizate de aceasta, iar Banca Naționala a României va desemna automat aceste sisteme ca intrand sub incidența prezentei legi.

Banca Naționala a României va monitoriza permanent sistemele de plati și sistemele de decontare a operațiunilor cu instrumente financiare care decontează prin intermediul unor sisteme de plati de importanța sistemica sau de importanța deosebită.